Задават ли се финансовата кризa и нарастването на лихвите?

През изминалата година, темите за повишаването на рекордно ниските лихвени нива по кредитите и евентуална предстояща рецесия бяха засягани многократно. Поводи не липсваха нито тогава, нито сега – станахме свидетели на рекордно ниски лихви за спестяванията на европейците, остри търговски конфликти между икономики от световно значение… дори едно по-рязко низходящо движение в цените на отделни акции днес се оказва достатъчно, за да ни накара да се запитаме – идва ли кризата?

Ние от Financer няма да се наемаме да предвидим кога точно следващата финансова криза ще ни застигне, нито коя конкретно ще бъде първопричината за нея. Ще разгледаме малко по-задълбочено обаче какво представлява тя в своята същност, кога е разумно да я очакваме и какво можем да предприемем при нейното настъпване, за да преминем през нея с по-малко страх, притеснения и загуби, а защо не и с печалба.

Какво е кризата и защо винаги идва

Няма безкраен растеж, също както непрекъснат спад не съществува. Място за паника също няма – както смяната на сезоните в природата, икономиката също просто следва своя естествен цикъл. След подемът на икономиката неминуемо следва спад, тъй като растежът няма как да продължи вечно. За да разберем по-добре какво представлява той, да разгледаме какво се случва с търсенето и предлагането при различните му фази.

празна кесия за париКогато в една държава предлагането на стоки и услуги започне да надвишава търсенето, наблюдаваме спад, забавяне на икономиката. Същото явление, но в по-крайната си форма стои в сърцевината на термините „криза“ и „рецесия“ – бизнесът произвежда, но не успява да продава добре, тъй като хората не купуват. Този процес се засилва от само себе си, тъй като недостатъчните приходи за бизнеса започват да водят до съкращения, висока безработица, намаляване на производството и понижаване на заплатите. Щом хората от своя страна нямат достатъчна заетост и приходи, потреблението се затяга още повече и цените са принудени да започнат да падат.

Какво помним от 2008ма?

Много са възможните начини да бъде предизвикана една рецесия, но тъй като обикновено зад нея има множество взаимно свързани фактори, понякога е трудно да се посочи конкретен виновник. Ако се върнем назад към кризата от 2008ма година обаче, можем да проследим нейното начало до няколко фатално лоши решения на финансовия сектор в САЩ.

Първо стремежът към все по-голяма печалба на банките там доведе до отпускане на множество ипотечни кредити, без оглед дали кредитополучателите са платежоспособни. Така преди да лъсне истината за тяхната неспособност да плащат задълженията си, тази маса от рязко опаричили се кредитополучатели създаде огромно търсене за жилища. Строителният бизнес от своя страна се подлъга да започне масови строежи за да му отговори, без да осъзнава, че нуждата от нови жилищни сгради е силно преувеличена…

Един от основните виновници за продължителността на тази криза обаче беше оправданата загуба на доверие към финансовия бранш, отключил с нехайството си кутията на Пандора. Щом нямат доверие в системата, хората се въздържат от инвестиции. А щом не купуват, както вече отбелязахме, бизнесът страда и приходите на вече уплашеното население започват да спадат допълнително. Възвръщането на доверието и оптимизма отне дълго време, но даде урок на цял един бранш (надяваме се) колко е важно да не го губи отново.

Оптимизма, песимизма и периодите на растеж

пълна кесия с париКолко точно ще продължи една криза никой не може да каже, но едно е сигурно – също както периодите на подем, със сигурност свършва. Хората няма как да спрат напълно своето потребление и макар и временно намаляло, то ще продължи да се случва и постепенно да си възвръща предишните размери. Интересното тук е, че в голяма степен емоциите ни влияят на скоростта, с която този цикъл се завърта.

Когато икономиката се намира в подем, търсенето на стоки и услуги надвишава производството. Бизнесът работи на пълни обороти, доходите растат, безработицата е ниска, а духът – приповдигнат. Все повече хора търсят кредити и смело се впускат във всевъзможни инвестиции.

Къде се намираме днес?

Без да даваме определения на периодът, в който страната ни се намира понастоящем, нека отбележим два не маловажни фактора:

  • В момента наблюдаваме рекордно висока кредитна задлъжнялост на домакинствата в страната към търговските банки.
  • Безработицата в страната е в най-ниските си нива от 2008ма година насам.

Дали скоро ще достигнем до пика на настоящия икономически цикъл или ни предстоят още години на растеж, дали ни очаква рязка и дълбока криза или продължителен период на забавяне, никой не може да каже. Сигурно е обаче, че безкрайно движение в посока нагоре няма как да се поддържа безкрай. За това нека разгледаме как можем да подготвим личните си финанси по най-добрия начин за обрата в посоката, който рано или късно ще се усети.

Как да се подготвим за следващата рецесия

В никакъв случай тук не вещаем скорошното и рязко настъпване на тежка финансова криза. Както и да настъпи следващия естествен обрат на икономическия цикъл обаче, винаги е по-добре да сме подготвени, отколкото неприятно изненадани.

Не случайно след рецесия едни излизат от нея по-бедни, а други – подобрили финансовото си състояние. Един чудесен старт е да не се поддаваме на масовата истерия, още щом промяната настъпи. Вместо това ви съветваме да запазите спокойствие и да откриете в новите обстоятелства скрити възможности, вместо непреодолими препятствия. Ето как:

Планирайте спестяванията си

куп монетиСпестяванията с ясна цел и правилно управление са сред най-важните фактори за финансов успех, без значение дали се намираме в период на рецесия или икономически растеж.

Ако притежавате спестявания, инвестирани в портфейл от акции или инвестиционни фондове инвестиращи в акции, имайте предвид че цените им могат да се понижат значително, повлияни от общия спад на пазара. Това ви дава три прекрасни възможности да защитите активите си, а дори и да ги увеличите:

  1. Ако смятате скоро да използвате вложените средства, изтеглете ги или ги насочете към портфейл от облигации или други ниско-рискови инструменти, преди да се е стигнало до очаквания спад в цените. Така стойността им ще се запази и ще можете да разполагате с тях спокойно, когато са ви необходими.
  2. В случай че инвестицията ви е в широка кошница от активи и е дългосрочна (над 10 години), и/или цените спаднат, преди да сте успели да реагирате, не се поддавайте на емоцията и не ги теглете в ниски стойности. В общия случай, когато сте заложили на много и разнообразни акции в портфейла си, тяхната цена от преди рецесията ще се възстанови с нейното отминаване. Излизането от инвестицията, докато е подценена, само ще реализира ненужни разходи.
  3. Ако разполагате със свободен капитал, не пропускайте възможността щом цените на акциите се свият. Заложете на по-широк портфейл за да разпределите риска и купувайте – стига да имате спокойствието и здравите нерви да дочакате следващия подем на пазара. Плуването срещу течението не е лесно, но се отплаща – така можете да реализирате значително по-висока доходност, тъй като купувате инвестицията си на своеобразна „разпродажба“. Същият принцип може да бъде приложен и спрямо други инвестици – автомобили, имоти и др.

„Стрес тест“ за личните ви финанси

Не чакайте рецесията да настъпи, за да ви покаже пролуките във финансовия ви план. Преди да сте изправени пред свършен факт, проведете този своеобразен „Стрес тест“ и помислете как различните възможни неблагоприятни обстоятелства биха се отразили на личния ви бюджет. Така ако имате пропуски, ще си осигурите възможност да се погрижите за тях, преди да е станало късно.

Ето няколко примерни въпроса, на които е важно да си отговорите максимално обективно:

  • Как бихте реагирали, ако стойността на инвестициите ви спадне с 30%?
  • Как бихте компенсирали изгубения доход, ако на работодателят ви му се наложи да ви съкрати?
  • Как би се отразило на семейния бюджет, ако вие или партньорът ви се разболеете за дълго време?
  • Ще се справяте ли с изплащането на ипотечния си кредит, ако лихвите по него се удвоят?
  • Ще се отрази ли рецесията на вашите спестявания?
  • Разполагате ли със заделени средства за спешни случаи или ще се кредитирате, ако колата ви се повреди?

Намалете дълга

часовник с доларов знакАко изплащате ипотечни или други заеми, постарайте се да намалите задълженията си колкото е възможно, преди да е настъпила рецесия. Със спада на икономиката лихвите растат, а нарастващата безработица води до намаляване на доходите. Така от един удобен фиксиран разход, заемът за жилището ви потенциално може да се превърне и в най-страшния ви кошмар. Възползвайте се от затишието преди бурята, за да си помогнете – проверете условията за предсрочно погасяване и надвнасяйте над задължителната си вноска.

Обърнете внимание и на условията по кредита си и какви възможни промени предвиждат те от страна на кредитодателя. Ако не се чувствате комфортно с някои от клаузите, пазарът все още е благоприятен за предоговаряне или рефинансиране. Може да е добра идея и да преобразувате задълженията си в левови, ако сега те са в евро или друга по-стабилна валута, а вашият доход – в лева.