Indeksisijoittaminen ja parhaat indeksirahastot

Indeksisijoittaminen on eräs helpoimpia tapoja sijoittaa varoja tehokkaalla hajautuksella ja matalin kuluin.

Tässä oppaassa kerromme mitä indeksisijoittaminen on, miten indeksirahastot toimivat sekä esittelemme muutamat parhaista indeksirahastoista.

Mikä on indeksi ja kuinka siihen sijoitetaan?

Indeksi tarkoittaa joukkoa määrätyllä osakemarkkinalla toimivia osakkeita. Osakkeet voidaan jaotella esimerkiksi kaupankäyntipaikkansa, maantieteellisen sijainnin, yrityksen koon tai toimialan mukaan indekseihin.

Esimerkiksi OMX Helsinki 25 -indeksi seuraa Helsingin pörssin 25 suurimman yhtiön kurssikehitystä.

Indeksin tarkoituksena on mitata siihen kuuluvien osakkeiden yleistä kehitystä.

Indeksiä itseään ei voi ostaa suoraan omistukseensa, mutta indeksiin sijoittaminen onnistuu indeksirahastoon sijoittamalla.

Indeksirahastot pyrkivät seuraamaan indeksiä ja mahdollistavat sen kehityksestä hyötymisen.

Mitä ovat indeksirahastot

Indeksirahasto on tietyn kohdeindeksin kehitystä seuraava osakerahasto.

Indeksit pyrkivät kuvaamaan tietyn markkinan tai markkina-alueen kehitystä.

Ne saattavat esittää yksittäisen maan suurimpia yhtiöitä, kokonaista maanosaa tai jotakin toimialaa.

Indeksirahastot ovat passiivisesti hoidettuja rahastoja, eli niiden omistuksia muutetaan ainoastaan indeksin päivittyessä.

Indeksirahaston omistuksia päivitetään harvakseltaan ja ainoastaan kohdeindeksin muutosten perusteella.

Edellä mainittujen ominaisuuksien ansiosta indeksirahasto on erinomainen vaihtoehto sijoitusten passiiviseen hajautukseen.

Riittää, että päätät mihin toimialalle, maantieteelliselle alueelle tai minkä teeman mukaisesti haluat rahojasi sijoitettavan.

Indeksisijoittamisen hyödyt ja haitat

Indeksiin sijoittaminen on helppo vaihtoehto niin sijoittamista aloitteleville kuin helppohoitoista salkkua rakentaville ammattilaisille.

Mitkä ovat indeksirahastoihin sijoittamisen hyvät ja huonot puolet muihin sijoitusmuotoihin verrattaessa?

Matalat kulut

Eräs indeksirahastojen suurimmista eduista on matala kulutaso. Esimerkiksi suositun osakevälittäjä Nordnetin valikoimasta löytyy jopa täysin kuluttomia indeksirahastoja.

Indeksirahastojen matala kulutaso selittyy ennen kaikkea niiden passiivisuudella.

Ne eivät vaadi salkunhoitajan ja analyytikoiden toteuttamaa aktiivista markkina-analyysia tai jatkuvaa reagointia markkinatapahtumiin, jotka nostavat aktiivisten rahastojen kuluja.

Laaja hajautus

Suorat osakesijoitukset ovat hyvä valinta, kun tiedät tarkalleen mihin yhtiöön haluat rahojasi sijoittaa. Koko salkkua ei kannata rakentaa kuitenkaan yhden yhtiön ympärille, sillä hajauttaminen on tärkeä osa sijoittajan riskinhallintaa.

Yksittäisten suorien osakeostojen avulla salkun hajauttaminen on kuitenkin hidasta ja työlästä.

Indeksirahastot mahdollistavat helposti laajan hajauttamisen juuri haluamallesi markkina-alueelle tai toimialalle.

Et joudu itse etsimään yksittäisiä alan yrityksiä sijoituskohteiksi, vaan saat laajan otannan koko alan kehityksestä.

Passiivisuus

Passiivinen indeksirahasto sijoittaa ennalta määrätyn indeksin mukaisesti indeksiä edustaviin osakkeisiin.

Passiivisuus voi näyttäytyä sijoittajalle sekä hyötynä että haittana.

Passiivisuus tarkoittaa sijoittajalle ennen kaikkea matalampia kuluja sekä tarkkaa edustusta indeksin kehityksestä. Toisaalta indeksin passiivisuus tarkoittaa myös sitä, ettei rahasto kykene reagoimaan suurinkaan markkinoilla tapahtuviin muutoksiin.

Indeksien passiivisuuden ansiosta niistä on helppoa rakentaa itselleen sopivia sijoitussalkkuja myös pitkällä aikatähtäimellä.

Olemalla itse aktiivinen indeksirahastojen valinnassa, kykenee muuttamaan eri alojen ja alueiden painotusta omassa salkussaan, ja näin tarvittaessa reagoimaan markkinoiden muutoksiin.

Indeksin tuotto

Sijoittamalla laajasti hajautettuun indeksirahastoon, voit historiallisen tiedon valossa luottaa sen tuottavan sinulle markkinoiden keskiarvon mukaista tuottoa.

Onnistuessaan indeksin seurannassa, tuottaa indeksirahasto tasan yhtä paljon kuin kohdeindeksi on kasvanut.

Passiivista ja huoletonta sijoituskohdetta, sekä pitkällä aikavälillä ennustettavaa kasvua odottavalle sijoittajalle tämä on erinomainen valinta. Indeksirahastot eivät kuitenkaan pyri tarjoamaan ylituottoa indeksiin nähden aktiivisten rahastojen tapaan.

Aktiivisesti hoidetut rahastot ovat tilastojen valossa hävinneet indekseille pitkällä aikavälillä lähes aina. Nousukausilla saavutettu ylituotto on ajan saatossa jäänyt indeksien pitkän aikavälin tasaiselle kasvutahdille.

Indeksirahasto vai ETF

ETF-rahastot ovat nostaneet suosiotaan vauhdilla myös suomalaisten keskuudessa. Tulisiko sijoittajan valita ennemmin indeksirahasto vai ETF-rahasto sijoituskohteekseen?

Tähän kysymykseen on vaikeaa antaa täysin yksiselitteistä vastausta, sillä paras vaihtoehto tulee aina valita tilannekohtaisesti.

ETF-rahasto tarkoittaa yksinkertaisesti pörssinoteerattua rahastoa eli rahastoa, jolla käydään kauppaa pörssissä.

Pörssinoteeratut ETF-rahastot mahdollistavat kaupankäynnin reaaliajassa, aina pörssin ollessa auki, sekä reaaliajassa päivittyvät hinnat.

Tavalliset indeksirahastot taas vaativat tyypillisesti vähintään vuorokauden mittaisen odottelun toimeksiantojen toteutumiseen.

Indeksi-ETF:t

Suuri osa ETF-rahastoista on passiivisesti hallinnoituja ja sijoittaa johonkin indeksiin.

ETF:t ovat kuluiltaan erittäin matalia tavanomaisten indeksirahastojen tavoin, jonka lisäksi suoraan pörssissä tapahtuva kaupankäynti madaltaa kuluja entisestään.

Suosittelemme sijoittajaa valitsemaan ensisijaisesti sellaisen indeksirahaston, joka sijoittaa haluamaasi kohteeseen, ja on kuluiltaan matala.

ETF-rahastot tarjoavat sijoittajalle mahdollisuuden nopeampaan kaupankäyntiin ja reaaliaikaiset hinnat, mutta pitkäaikaiselle indeksisijoittajalle nämä eivät välttämättä tuo lisäarvoa.

Yhdysvaltalaiset ETF:t

Suomalaisen yksityissijoittajan on hyvä ottaa huomioon ETF-rahastoja harkitessaan se, että eurooppalaiset direktiivit ja PRIIP-asetus estävät yksityissijoittajaa suoraan ostamasta Pohjois-Amerikkalaisia eli USA:n tai Kanadaan listattuja ETF-rahastoja.

Yhdysvaltalaisiin indekseihin voi sijoittaa myös CFD-kauppana eToro tai Plus500-alustoilla. Huomioi kuitenkin, että CFD-kaupan tappiot eivät ole verovähennyskelpoisia Suomessa.

Yhdysvaltoihin ja Kanadaan sijoittaminen tulee tehdä siis joko perinteisen indeksirahaston avulla tai hyödyntämällä yhdysvaltalaisten ETF-rahastojen Eurooppaan listattuja rinnakkaisversioita.

💡 Vinkki: Yhdystaltalaisiin indekseihin voit sijoittaa Etoron kautta CFD-kauppana

Passiiviset indeksirahastot

Rahastot voidaan jakaa passiivisiin indeksirahastoihin sekä aktiivisiin rahastoihin. Ero näiden kahden välillä on rahaston hallinnoinnin luonteessa.

Passiivinen indeksirahasto seuraa ennalta määritettyä indeksiä, muodostaen salkun omistukset indeksin painotusten mukaan. Seurattava indeksi voi olla esimerkiksi maantieteelliseen alueeseen tai yksittäiseen toimialaan pohjautuva.

Aktiivisen rahaston omistuksia ja salkun sisältöä muokataan säännöllisesti, pyrkimyksenä voittaa vertailuindeksi. Aktiiviset rahastot reagoivat sijoitusvalinnoillaan aktiivisesti vallitsevaan markkinatilanteeseen.

Aktiiviset rahastot saattavat pystyä tarjoamaan ylituottoa indeksiin nähden, mutta niiden aktiivinen hallinnointi aiheuttaa indeksirahastoa korkeamman kulutason.

Passiivinen indeksirahasto on kuluiltaan joko todella edullinen tai jopa täysin ilmainen.

Indeksirahastojen kulut

Indeksirahastot ovat passiivisesti hoidettuja, ja tämän vuoksi kulutasoltaan huomattavasti aktiivisia rahastoja edullisempia. Esimerkiksi Nordnetista saatavilla olevien indeksirahastojen juoksevat kulut vaihtelevat 0-0,52 prosentin välillä.

Indeksirahastojen kulutaso on edullisuutensa vuoksi kilpailukykyinen myös edullisten ETF-rahastojen kanssa.

Etenkin aktiivisesti hallinnoituihin rahastoihin verratessa korostuvat indeksirahastojen edulliset kustannukset. Aktiivisesti hallinnoitujen rahastojen juoksevat kulut saattavat nousta jopa useisiin prosentteihin vuodessa.

Aktiivisesti hallinnoidun rahaston tulee siis saavuttaa vähintään kulujensa verran ylituottoa joka vuosi indeksiin nähden, jotta nämä kaksi vertailukohdetta ovat tuotoltaan edes tasoissa.

Tämän vuoksi indeksirahasto on paitsi edullinen, myös helppo sijoituskohde jokaisen salkun pohjaksi.

Kuinka aloittaa indeksirahastoon sijoittaminen

Mistä ostaa indeksirahastoja?

Kaupankäyntikulut	0,06%/3€ – 0,30%/20€ pörssistä ja kauppojen määrästä riippuen, rahastomerkinnät 0€	EU: 0,5€+3,9€, US: 0,50€+0€	0%/$0 (Suorassa osakekaupassa)0,15% (CFD-hinnanerosopimus)
Muut kulut	Nordnet Indeksirahastot Pohjoismaihin 0€ kuluilla	Optiot, futuurit: 0,75€	Nostomaksu $5, aktiivisuusmaksu $10/kk jos et kirjaudu tilille viimeisen 12kk aikana.
Osakesäästötili	Kyllä	Ei	Ei
Edut	Paras aloittelijoille ja kotimaisiin osakkeisiin	Monipuolisin ulkomaisiin osakkeisiin, edulliset kulut	Halvin osakevälittäjä
Miinukset	Kallis	Ei kotimaisia osakkeita	Vain joitain kotimaisia osakkeita
Arvostelu	Lue arvostelu	Lue arvostelu	Lue arvostelu

Parhaat indeksirahastot, joilla aloittaa sijoittaminen indeksirahastoon

Indeksirahasto on sijoituskohteena helppo ja verrattain matalariskinen. Oikean indeksirahaston valinta ei kuitenkaan ole aina helppoa.

Tämän vuoksi listasimme muutamat parhaista indeksirahastoista lukijoillemme.

Nordnet Indeksirahasto Suomi ESG

Nordnet Indeksirahasto Suomi on OMX Helsinki 25 -osakeindeksiä seuraava osakeindeksirahasto. Seurattava indeksi esittää 25 suurimman Helsingin pörssiin listatun yhtiön tuottoa.

Rahasto on ESG-rahasto, joten sijoituskohteena olevien yhtiöiden tulee täyttää ESG-standardit.

Nordnet indeksirahastot ovat erittäin matalakuluisia, Suomen indeksirahaston ollessa täysin kuluton. Tämän vuoksi se on erinomainen tapa lisätä salkkuunsa altistusta kotimaisille suuryhtiöille.

Handelsbanken USA Indeksi

Handelsbanken USA Indeksi pyrkii seuraamaan Solactive ISS ESG Screened USA -osakeindeksiä, joka sijoittaa Yhdysvaltain markkinoilla toimiviin suuriin ja keskisuuriin yrityksiin.

Yritysten tulee täyttää ESG-standardien mukaiset ympäristö- ja vastuullisuusvaatimukset.

Tämän indeksirahaston matalat, vain 0,2% suuruiset juoksevat kulut tekevät siitä edullisen vaihtoehdon Yhdysvaltojen markkinoille sijoittamiseen.

Nordnet Indeksirahasto Teknologia

Tämä matalakuluinen indeksirahasto pyrkii seuraamaan MSCI World Information Technology -osakeindeksin tuottoa. Kyseinen kohdeindeksi koostuu MSCI World -indeksiin kuuluvista yrityksistä, jotka toimivat tietotekniikan alalla.

Muiden Nordnetin Indeksirahastojen tapaan myös tämän rahaston kulut ovat maltilliset. 0,49% juoksevat kulut tekevät tästä indeksirahastosta erinomaisen tavan tuoda salkkuusi toimialallista hajautusta tietotekniikan pariin.

Yhdysvaltalaiset Vanguard-indeksit

Vanguardin indeksirahastot ovat yksiä maailman tunnetuimpia indeksirahastoja.

Vanguardin tunnettuja rahastoja ovat ainakin:

• Vanguard 500 Index Fund ETF (VOO) – S&P 500-indeksi
• Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF (VTI) – Laaja USA-markkinaindeksi
• Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) – Kehittyvät markkinat
• Vanguard Total World Stock Index Fund ETF (VT) – Maailmanlaajuinen hajautus USA-painotuksella

Näihin ja muihin suurimpiin yhdysvaltalaisiin indeksirahastoihin ja ETF:n voi sijoittaa CFD-kauppana Etorossa.