Sijoituslaina - Velkavivulla lisää tuottoa korkeammalla riskillä

Sijoituslainalla sijoittajaksi

Sijoituslaina on sijoitustarkoitukseen käytettävä laina, jolla voidaan rahoittaa esimerkiksi asunto- tai osakesijoittamista. Sijoituslainalla voit parantaa oman pääomasi tuottoa.

Sijoituslainan vakuudeksi vaaditaan usein aikaisempaa pääomaa ja se on myös varsin kallista lainaa verrattuna esimerkiksi asuntolainaan. Sijoituslainan ottamista kannattaa siis harkita tarkkaan.

Sijoituslainasta puhutaan myös velkavipuna, jonka avulla sijoittaja pystyy moninkertaistamaan markkinaliikkeiden vaikutuksen sijoitusten kasvuun.

Velkavivulla on hieman negatiivinen kaiku ja monet liittävät sen usein riskilainaksi, mutta sijoituslaina voi olla myös taloudellisesti järkevä ja tuottava.

Turvallinen sijoituslaina vaatii pientä pääomaa

Sijoituslainan voi käyttää millaiseen sijoitukseen tahansa. Lainaa voi hakea ja sijoittaa esimerkiksi arvopaperiosakkeisiin, ETF-osakkeisiin (pörssinoteerattuihin osakkeisiin) tai erilaisiin rahastoihin.

Sijoituksena voidaan pitää myös asunto-osaketta, joka ostetaan vuokraustarkoituksessa. Sijoitettaessa tiettyyn yritykseen kannattaa yrityksen maksuvalmiudesta ja taloudellista tilanteesta tehdä etukäteen huolellinen selvitys.

Sijoituslaina on yleisesti hieman kalliimpi kuin muut lainat. Niiden korot ovat pääsääntöisesti korkeampia kuin asuntolainojen korot. Sijoituslainan saaminen ei myöskään välttämättä ole helppoa.

Kulutusluottoja ja asuntolainan voi saada varsin pientä vakuutta vastaan, mutta pankit ovat haluttomampia myöntämään sijoituslainaa ilman varallisuutta ja vakuuksia.

Sijoituslainaajalta vaaditaan usein pitäviä vakuuksia, kuten aikaisempia sijoituksia ja varallisuutta, esimerkiksi omistusasunto.

Sijoituslaina on kuitenkin aina riskialtis laina, koska sen korot ovat aina varsin korkeat ja toiseksi sen voi hävitä mikäli sijoitusarviot menevät metsään. Sijoituslainaa ei kannatakaan vakuuttaa 100 % muulla omaisuudella.

Lainanhakijan kannattaa muistaa lainasuunnitelmaa tehdessä, että sijoituslainan korot ovat myös verovähennettäviä, mikä kompensoi sijoituslainojen muuten varsin korkeita kuluja.

Sijoituslainaa kannattaa ensimmäiseksi hakea omasta pankista ja sen jälkeen kilpailuttaa muiden pankkien lainatarjoukset. Pankeilla on usein suhteelliset viitekorot ja lainamarginaalit.

Mistä sijoituslainaa voi hakea?

Sijoituslainan hakeminen onnistuu edullisimmin omasta pankistasi.Osa suomalaisista pankeista tarjoaa sijoituslainaa erillisenä tuotteena, osan tarjotessa sijoituskäyttöön vakuudellista kulutusluottoa.

Suosittelemme kysymään omasta pankistasi lainatarjouksen sijoituskäyttöön.

Listasimme alle muutamia pankkeja, joista voit hakea lainaa sijoituskäyttöön.

Suunniteltu sijoituslaina ei kaada taloutta

Monet pitävät sijoituslainaa uhkapelinä, mutta tätäkin peliä voi pelata maltilla ja järkevästi. Lainasijoittaminen on suhteellisen riskitöntä, jos lainaajalla on jo jonkin verran aikaisempaa omaisuutta ja lainaa pystyy lyhentämään ilman muiden sijoitusten realisointia.

Kuten aina lainaa harkittaessa, talouden kokonaistilanne vaikuttaa eniten siihen, onko laina riskialtis vai kannattava.

Sijoituslainan kannattavuus

Sijoituslainan oletetaan tuottavan voittoa, jos sijoitukset kasvavat oletetusti. Parhaimmillaan sijoituslaina maksaa itse itsensä takaisin silloin kun sijoitut osakkeet tuottavat voittoa.

Lainaa hakiessa ja suunnitellessa, varsinaisesta tuotto-odotuksesta tulee kuitenkin aina muistaa laskea lainan kulut ja muut menot. Myös sijoituslainan korko tulee ottaa huomioon.

Esimerkiksi korkotason nouseminen 2 prosentista 4 prosenttiin tarkoittaa 50 000 euron lainassa 5 vuoden laina-ajalla tarkoittaa 46 euron nousua kuukausittaisissa kuluissa.

Bullet-sijoituslaina

Sijoituslainaa on mahdollista hakea myös Bullet-lainana. Bullet-laina on laina, jota ei lyhennetä lainkaan laina-aikana, vaan yhdessä erässä heti laina-ajan päättyessä. Laina-aikana Bullet-lainasta maksetaan ainoastaan korkoa.

Bullet-lainaa käytetään tyypillisimmin asuntoa vaihdettaessa ennen vanhan asunnon myyntiä tai käänteisenä asuntolainana.

Bullet-lainaa on kuitenkin mahdollista saada myös sijoituslainana esimerkiksi osakkeiden tai rahastojen ostamiseen. 

Huomioi kuitenkin, että Bullet-laina on pankille korkeariskinen sijoitus, jonka vuoksi sen marginaali on tavanomaista korkeampi, ja edellytykset maksukyvylle ja vakuuksille ovat tavanomaista korkeammat.

Kulutusluotto sijoituslainana

Kulutusluoton käyttäminen sijoituskäyttöön on useimmiten mahdollista, sillä suuri osa lainantarjoajista ei kysy erikseen lainan käyttötarkoitusta.

Vakuudettoman kulutusluoton käyttäminen sijoittamiseen on kuitenkin riskialtista, sillä tämän korko on huomattavasti tavanomaista sijoituslainaa korkeampi.

Vakuudellista kulutusluottoa on joissakin tapauksissa mahdollista saada matalalla korolla, jolloin sen käyttäminen sijoittamisessa onnistuu helposti.

Sijoituslainan tyypilliset ehdot

Sijoituslainoja käsitellään suurimmissa pankeissa lähes samaan tapaan kuin tavanomaisia asuntolainoja. Sijoituslainojen tyypilliset ehdot eroavat kuitenkin hieman tavanomaisesta asuntolainasta.

Sijoituslainan korko

Sijoituslainan korko on tyypillisesti korkeampi kuin tavanomaisen asuntolainan korko. Muiden lainojen tavoin lopulliseen korkotasoon vaikuttavat kuitenkin sijoituslainan viitekorko sekä asiakaskohtainen marginaali.

Viitekorkona käytetään tyypillisesti 12 kuukauden Euribor-korkoa. Vaihtoehtoisesti osa pankeista mahdollistaa myös 3 tai 6 kuukauden Euriborin käytön. Osalla pankeista ja luottolaitoksista on myös omia viitekorkoja, joihin sijoituslaina voidaan sitoa.

Asiakaskohtainen marginaali on sijoituslainassa yleensä tavanomaista asuntolainaa korkeampi. Marginaaliin vaikuttavat omat tulosi ja taloudellinen tilanteesi, vakuuksien määrä sekä pankin arvio sijoituslainan riskitasosta.

Asunto- ja kiinteistösijoituksiin on yleisesti ottaen mahdollista saada matalampi lainamarginaali kuin osakemarkkinoille tai muihin korkeamman riskitason sijoituskohteisiin haettaviin lainioihin. Asunto- ja kiinteistösijoituksissa sijoituskohde toimii yleensä myös suurelta osin lainan vakuutena.

Sijoituslainan vakuudet

Sijoituslainan hakeminen edellyttää aina vakuuksia. Tyypillisesti sijoituslainan vakuutena käytetään reaalivakuutta eli jotakin omistamaasi.

Yleisimmät sijoituslainan vakuudet ovat esimerkiksi omistamasi asunnot tai kiinteistöt. Vaihtoehtoisesti vakuudeksi saatetaan hyväksyä myös osa sijoitussalkkusi arvosta.

Omistusasunnon vakuuttaminen sijoituslainaan voi olla taloudellisesti järkevää ja kannattavaa. Omistusasunnossa kiinni oleva pääoma on tuottamatonta varallisuutta, jonka voi laittaa kasvamaan sijoituslainalla.

Ottaessa sijoituslainan omistusasuntoa vastaan, osa asunnon arvosta ikään kuin siirretään sijoituksiin, jotka parhaimmillaan tuovat tuottoa.

Pankista otettu ja asuntolainaan sidottu sijoituslaina on varsin turvallinen kunhan ei vakuuta koko asuntoa.

Jos esimerkiksi vakuuttaa 20% omistusasunnon arvosta, sijoituslaina on varsin turvallinen koska omistusasunnoin arvon romahtaminen on varsin epätodennäköistä ja tällöin sijoituksen epäonnistuminen ei kaada taloutta.

Sijoitussalkku vakuutena

Myös oman sijoitussalkkusi käyttäminen vakuutena on joissakin tapauksissa mahdollista.

Esimerkiksi salkun omistusten hajautus ja pankin arvioima riskitaso vaikuttavat salkun käyttökelpoisuuteen vakuutena ja vakuusarvoon.

Suomalaiset pankit ovat historiallisesti hyväksyneet osakesalkun vakuusarvoksi 25-75 prosenttia markkina-arvosta.

Nordnetin Superluotossa omistamiesi arvopapereiden lainoitusaste vaihtelee Nordnetin oman arvioinnin mukaisesti 0-90 prosentin välillä.

Laina-aika

Sijoituslainojen tyypillinen laina-aika vaihtelee 5-15 vuoden välillä. Tapauskohtaisesti lainan pituus voidaan neuvotella myös pidemmäksi.

Sijoituslainoja myönnetään sekä vuosi- että kuukausilyhennyksin. Sijoituslainaa lyhennetään näin joko kerran kuukaudessa tai kerran vuodessa.

Etenkin osinko-osakkeisiin sijoittavat hyötyvät vuosilyhennyksestä, koska tämä voidaan tehdä vuoden aikana kertynein osinkotuloin.

Sijoituslainan verovähennys

Sijoituslainan korkokustannusten nousu vaikuttaa nettotuloihisi eli käteen jääviin tuloihisi vähemmän kuin asuntolainan korkojen nousu.

Sijoituslainan korkomenot sekä liitännäismenot kuten lainan toimitusmaksu ja lainanhoitokulut ovat nimittäin täysin verovähennyskelpoisia pääomatuloista.

Verotuksessa sijoituslainaan viitataan tulonhankkimisvelkana. Tulonhankkimisvelaksi lasketaan mikä tahansa sellainen velka, joka kohdistuu veronalaisen tulon hankkimiseen.

Tulonhankkimisvelan korkokustannusten täysi verovähennysoikeus pätee niin asuntosijoittamiseen, osakesäästämiseen kuin mihin tahansa muuhun tulonhankkimistarkoitukseen käytettävään velkaan.

Sijoituslaina osakkeisiin tai rahastoihin

Sijoituslainan hakeminen omasta pankistasi on useissa tapauksissa edullisin vaihtoehto. Poikkeuksena on kuitenkin osakkeiden ja rahastojen ostamiseen haettava luotto.

Pohjoismainen osakevälittäjä Nordnet mahdollistaa edullisen kaupankäyntiluoton hakemisen käyttämällä vakuutena arvo-osuustililläsi olevia osakkeita ja rahastoja.

Edullisimmillaan Nordnet myöntää kaupankäyntiluottoa hyvin hajautetulla salkulle 1,99 prosentin korolla. Kalleimmillaan Nordnetin kaupankäyntiluoton vuosikorko nousee vain 4,85 prosenttiin.

Myös muut pankit myöntävät sijoituslainoja osake- ja rahastosijoittamiseen käyttämällä arvo-osuustiliä vakuutena, mutta korkotaso ei yleensä ole yhtä matala.

Sijoitusasuntolainat

Sijoitusasuntolainat ovat sijoitusasunnon ostamiseen haettavia lainoja. Tyypillisesti suuren osan lainan vakuusarvosta kattaa itse ostettava asunto, mutta tämän lisäksi lisävakuudelle on tarvetta. 

Itse ostettava sijoitusasunto riittää tyypillisesti vakuudeksi 70-75 prosenttiin lainasummasta.

Tämän lisäksi vakuudeksi hyväksytään esimerkiksi muita asuntoja tai kiinteistöjä, kuten nykyisestä asunnostasi lainan lyhentämisen myötä vapautunutta vakuusarvoa.

Monet asuntosijoittajat käyttävät myös aiemmin ostamissaan sijoitusasunnoissa lyhentämisen myötä vapautunutta vakuusarvoa uusien sijoitusasuntolainojen vakuutena.

Sijoitusasuntolainan marginaali on tavanomaisesti korkeampi kuin tavallisessa asuntolainassa, mutta edullisempi kuin korkeariskisemmässä sijoituslainassa (esimerkiksi osake- ja rahastosijoituksiin).

Sijoitusasuntolainojen vertailu

Vertailimme sijoitusasuntolainojen yleisimpiä lainaehtoja suomalaisissa pankeissa:

*Yleinen enimmäispituus, neuvoteltavissa

Mieti, ennen sijoituslainan ottamista

1. Mihin haluat sijoittaa
2. Kuinka pitkäaikaisia sijoituksia haluat tehdä
3. Kuinka paljon olet taloudellisesti valmis häviämään
4. Kuinka riskialttiita sijoituksia olet valmis tekemään
5. Miten ja milloin ja toivot nostavasti tuottoa?