Befektetési alap

A befektetési alapot úgy kell elképzelni, mint egy kasszát, amibe bárki be tud fizetni. Az összegyűlt összeget a szakértők különböző területekre fektetik be.

A befektetni kívánó emberek nagy eséllyel hallottak már a befektetési alapokról. Ha utánaolvasol, hogy mibe érdemes befektetni, akkor a befektetési alap kedvezőnek és meggyőzőnek tűnhet.

Amikor befektetsz, akkor nem ajánlott az egész pénzt ugyanabba a termékbe fektetni. Akkor van baj, amikor nincs elég pénzed ahhoz, hogy ezt több részbe tudd osztani. A befektetési alap tökéletes választás ilyenkor, hiszen lehetőséget ad arra, hogy több helyre kerüljön a pénzösszeg.

Befektetési alap működése

A befektetési alapot úgy kell elképzelni, mint egy kasszát, amibe bárki be tud fizetni. A befizetők birtokolják a kasszát, természetesen nem ugyanolyan arányban. Hasonlóan a részvényekhez, minél nagyobb értékben fektetsz be, a tulajdonjogod annál nagyobb mértékben nyilvánul meg.

A befektető munkája a kasszába való befizetésben ki is merül: az összegyűlt összeget ezután szakértők fogják befektetni. Hogy miért jó ez? Az alapkezelő akár több, véleménye szerint profitáló termékbe is be tud fektetni, neked pedig semmit nem kell csinálnod.

Ezek a termékek nagyon sokszínűek lehetnek, attól függ, hogy az aktuális piacon mi biztosítja a legnagyobb hozamot. Az értékpapírok, ingatlanok, bankbetétek és részvények széles köre is ide tartozik. Tulajdonképpen az alapkezelő felelős a befektetésért, ami azt jelenti, hogy befektetési alapot csak egy alapkezelő hozhat létre.

A befektetési alap fajtái

    A befektetési alap lehet

  • zártkörű

  • nyílt végű alap

A zártkörű befektetési alap futamidővel működik. A befektetett pénzt csak a futamidő lejárta után válthatod ki, ez pedig a befektetési alap megszűnését fogja eredményezni.

A nyílt végű alap ezzel ellentétben bármikor visszaváltható. Van olyan nyílt végű alap, amely lehetőséget ad a befektetési jegy folyamatos vásárlására is.

Futamidő

Az alap futamideje változó, pár hónapos futamidőtől elkezdve akár 3 évnél hosszabb időintervallumról is beszélhetünk.

A legrövidebb futamidejű alapokat likvidálási alapoknak hívjük. Ezek a befektetési alapok 3 hónapnál rövidebb futamidejű kötvényekbe fektetnek be.

Zárt végű alapokba csak akkor érdemes befektetni, ha biztosra tudod, hogy a futamidő végéig nem szeretnéd eladni őket.

Típusai

A befektetési alapokat két típus szerint különböztetjük meg:

  • A nyilvános befektetési alap bárki számára elérhető. A befektetési jegyeket bárki megvásárolhatja, aki rendelkezik az adott pénzösszeggel.
  • A zártkörű befektetési alap csak a feltételeket teljesítő személyek érhetik el. Ezek a feltételek minden befektetési alapnál változhatnak, hiszen az alapkezelő felel értük.

A legtöbb esetben nyíltvégű alapokkal fogunk találkozni. Nem is véletlen, hiszen a nyíltvégű alap sokkal népszerűbb a kedvezősége miatt. Könnyen kiküszöbölheted a kellemetlenségeket azzal, hogy bármikor ki tudsz szállni a befektetésből.

Biztonságos a befektetési alap?

A befektetési alap pont annyira biztonságos, mintha egymagad fektetnél be a meghatározott termékbe. Kockázat mindig van, de nagyban csökkentheted azzal, hogy egyszerre több termékbe fektetsz be.

Ha befektetési alapot választasz, akkor annyi előnyöd származik belőle, hogy a befektetést nem neked kell intézned. Az alapkezelő egy szakértő, aki ugyanannyira profitorientált, mint te.

Ha nem vagy tisztában a piaccal vagy nincs kedved kielemezni a befektetések sajátosságait, akkor a befektetési alap tökéletes választás lehet számodra.

Pénzvisszatérítést abban az esetben kapsz, ha a befektetési szolgáltató nem tud kifizetni. Nem jár visszatérítés abban az esetben, amikor a befektetési alap veszteséget generál. Mint mondtuk, a kockázat ugyanúgy jelen van, mint a többi befektetésnél, a mértéke pedig csak a termékektől függ.

    Hátrányai

  • Befektetési alap esetén nem tudod pontosan meghatározni az esedékes hozam mértékét.

  • A profit mértéke rengeteg tényezőtől függ.

  • Akik értik a piacot, azok sokkal kifizetődőbb befektetéseket is választhatnak.

Befektetési alap vásárlása

Ahhoz, hogy befektetési alapot vásárolj, rendelkezned kell értékpapírszámlával. Ilyen számlát szinte az összes banknál és brókercégnél nyithatsz, ezért ez nem okozhat különösebb problémát.

Ha rendelkezel a számlával, akkor lényegében készen is állsz a befektetéshez. Ne feledd, hogy egy értékpapírszámlának költségei is vannak!

Ha nyílt végű befektetési alapot választasz, akkor könnyű lesz kiszállni a befektetésből. A befektetés aktuális értékén el tudod adni a terméket, de számolnod kell azzal, hogy nem fogod megkapni a teljes árat. Jellemzően 5-10%-os veszteséged lesz, mert a legtöbb alapot csak alacsonyabb értékben tudod eladni. Ez a zárt végű alapokra is igaz.

Befektetési alap költségei

Egy befektetés során mindenképpen számolnod kell a költségekkel is. Nagyon sokat számít, hogy milyen feltételek mellett vágsz bele a bizniszbe, mert a hozamod is nagyban függ ezektől.

Hiába nagy a nyereséged, ha a felét a költségekre kell áldoznod. A befektetési alap sem kivétel ez alól, ezért döntés előtt érdemes megvizsgálni, hogy az adott termék milyen költségekkel jár.

A legtöbb költség százalékban van feltüntetve. Az 1-2%-os értékek kevésnek tűnnek, de egy 2%-os alapkezelői díj hosszútávon akár milliókat is jelenthet. Minél több pénzt fektetsz be, annál nagyobbak a költségek.

Befektetési alap esetén a következő díjak merülhetnek fel:

  • Alapkezelői díj: Minden évben levonják a teljes vagyonból, jellemzően 1-3% az értéke.
  • Felügyeleti díj: Kötelező díj, általában 0,1%-os.
  • Letétkezelési díj: A letétkezelő számára fizetett díj, ami 0,05-0,3% között mozog.
  • Sikerdíj: A legtöbb alapnál díjat fizetsz akkor, ha profitot termelsz. Ez elérheti a hozamnak akár a 20%-át is. A díjak közül ez a legnagyobb, ezért különösen figyelni kell rá a befektetés megkezdése előtt.

A felsorolt díjakon kívül előfordulhatnak egyéb költségek is. Ezeknek a mértéke 0-1% között mozog. Fontos megjegyezni, hogy a költségeket minden évben ki kell fizetni, függetlenül attól, hogy származik-e nyereség a befektetésből vagy sem.

A sikerdíj az egyetlen kivétel, amit csak pozitív hozam esetén számolnak fel.

A befektetési alap kiválasztása

Mivel rengeteg választási lehetőség van, ezért elsőre nehéz eldönteni, hogy melyik termék a legmegfelelőbb számodra. Három szempont van, ami tud segíteni a döntésedben.

  • A futamidő nagy szerepet játszik a hozam termelődésében. Vannak olyan befektetési alapok, amelyeket csak hosszú futamidőre érdemes felvenni. A rövid futamidejű alapok általában kevés profitot jelentenek, ezért befektetés előtt számíts arra, hogy a pénzt akár 4-5 évig is nélkülöznöd kell majd.
  • A kockázat mértéke minden esetben egy fontos tényező. Kockázat nélkül nincs profit, hiszen a kettő egyenesen arányos egymással. Minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb hozamra számíthatsz. A kezdő befektetők számára ajánlott az alacsony kockázatú befektetéseket választani.
  • Ne feletkezz meg a pénzügyi célodról sem. Ha a befektetett összeget a közeljövőben szeretnéd felhasználni, akkor érdemes alacsony kockázat mellett befektetni. Ha nincs konkrét elképzelésed, csupán pénzt szeretnél termelni, akkor megpróbálhatod a magasabb hozamú termékekbe való befektetést is.

A befektetési alap egy sokszínű befektetési lehetőség, ezért minden kezdő befektető számára ajánlott. Azok is megtalálják a számukra megfelelő terméket, akik nagyobb hozamot szeretnének, magasabb kockázat mellett. Egy tapasztalt szakember számára azonban vannak vannak sokkal kedvezőbb lehetőségek is.

Szerző Attila

Financer.com Magyarország országos vezetője. Befektető, FinTech rajongó és digitális marketing szakértő.

Megosztás
Közzétéve 2020. 01. 13.
(Utolsó frissítés 2020. 06. 28.)