Finansų rinkos apžvalga (2 dalis)

Metų pabaiga ir naujų metų pradžia – tai laikas, kai apibendrinami praėjusių metų rezultatai, prognozuojami ateinančių metų lūkesčiai ir galimos tendencjos visose srityse, taip pat ir finansų rinkose. Sunku susigaudyti, kas yra kas? Skaityk toliau 😉

Ekonomikoje vyrauja trijų rūšių rinkos – išteklių, produktų ir finansų. Finansų rinka yra viena svarbiausių kiekvienos valstybės finansų sistemos dalių ir atlieka vieną svarbiausių ekonominių funkcijų – perskirsto laikinai laisvas lėšas tarp valstybės ūkio subjektų, kartu įtraukdamos į investavimo procesą ir individualius asmenis. Priminsime, kad finansų rinka – tai ekonominė rinka, kuri leidžia žmonėms pirkti ir parduoti, t.y. apsimainyti pinigais, vertybiniais popieriais ir finansinėmis priemonėmis, tokiomis kaip akcijos, obligacijos, žaliavų – tauriųjų metalų ar grūdų – išankstiniais bei ateities sandoriais.

Atsižvelgiant į pasiektus bei prognozuojamus rezultatus, uždirbtą pelną arba nuostolį, investuotojai metų sankirtoje daugiau ar mažiau pertvarko savo investicinius portfelius. Tačiau šiemet yra itin sudėtinga išsirinkti tinkamiausią turto klasę, į kurią verta investuoti.

Taigi, akcijų rinkoje ir toliau vyrauja optimizmu persmelktas ramus augimas. Prekių rinkos iš dalies atrodo tarsi primirštos ir nepasižymi didesniu augimu. Netgi vieno iš populiariausių tauriųjų metalų, aukso, kaina rinkose pastaruosius kelerius metus labai svyruoja ir labiau jaučiamas kintamumo sumažėjimas.

Pastaruoju metu valiutų ir kapitalo kontrolė mažesnė. Visame pasaulyje sudaroma daugiau finansinių sandorių ir apskritai egzistuoja daugiau mokėjimo sistemų. Be to, tarptautiniai kapitalo srautai pasižymi sparčiu judėjimu, kuriami nauji finansiniai instrumentai, pvz., kriptovaliutos, bei naujos skaitmeninės technologijos.

Toliau mes apžvelgsime jau 1-oje straipsnio dalyje trumpai paminėtas finansų rinkos rūšis.

Forex rinka

FOREX rinka, kitaip dar žinoma kaip užsienio valiutų rinka FX. Pirmą kartą išgirdus žodį Forex, sunku suvokti, kas tai. Kiekvienas iš mūsų yra susidūręs su valiutų rinka. Turbūt teko prieš keliaujant į užsienį nueiti į banką ir išsikeisti pinigų, kad turėtumėte šiek tiek valiutos tos šalies, į kurią vykstate. Kiekviename banke galite matyti lentelę su įvairiom valiutom ir jų kursais. Pvz., keisdami banke eurus į JAV dolerius, jūs jau dalyvaujate FOREX prekyboje, t.y, pardavėte savo eurus už dolerius.

Forex rinkoje pinigai uždirbami iš valiutų vertės svyravimų. Forex yra sudėtingas verslas, reikalaujantis kruopštumo, pastabumo ir ilgo pasišventimo, kol gausite stabilias pajamas. Kita vertus, tai yra patogi veikla, nereikia jokios specialios įrangos – tik kompiuterio ir interneto, galima dirbti namuose ir galite būti pats sau šeimininkas.

Išvestinių finansinių priemonių rinka

Išvestinės finansinės priemonės – tai vertybiniai popieriai (sandoriai arba susitarimai), susieti su pagrindiniu turtu ir kartais naudojami siekiant apsidrausti nuo kainų pokyčių. Dažniausiai sudaromi pasirinkimo, išankstiniai, ateities ir kiti sandoriai, kurių objektas susiejamas su akcijomis, obligacijomis, žaliavomis, tauriaisiai metalais, valiuta, palūkanų normomis ar kitomis prekėmis.

Išvestinės finansinės priemonės paprastai naudojamos norint apsidrausti nuo įtakos, kurią gali padaryti neplankūs pokyčiai rinkoje, pvz,. planuojate mokėti už prekes tiekėjui užsienyje, iš anksto sudarydami sandorį galite išvengti nuostolių ateityje, jei atsiskaitant už prekes pabrangtų valiuta, bet gali nutikti ir priešingai.

Žaliavų rinka

Žaliavų rinka yra viena pagrindinių finansų rinkų dalių, apimanti visą prekybą žaliavomis, kurios yra taip pat žinomos kaip baziniai resursai, išgaunami iš žemės gelmių ar užauginami. Kitaip tariant tai yra auksas, nafta, grūdai, kava ir kt., taip pat ir perdirbti produktai, tokie kaip sūris ir pan.

Tarp didžiulės žaliavų įvairovės šioje rinkoje dominuoja nafta, nuo kurios kainų priklauso ir kitų žaliavų vertė. Biržose paprastai prekiaujama ne pačiomis žaliavomis, o jų ateities sandoriais, o tos pačios žaliavos skirtingose vietose gali kainuoti skirtingai.

Kapitalo rinka

Kapitalo rinkos apima akcijų ir obligacijų rinkas (tiek privataus, tiek viešojo sektoriaus obligacijas). Egzistuoja pirminė rinka, kurioje vyriausybė ir bendrovės išleidžia naujus vertybinius popierius, ir antrinė rinka, kurioje prekiaujama anksčiau išleistomis akcijomis ir obligacijomis.

Kriptovaliutų rinka

Kalbant apie kriptovaliutas, visų pirma reikia apibrėžti, kas tai yra. Pavyzdžiui, Europos centrinis bankas to nelaiko pinigais, kaip ir kitos valstybės kriptovaliutas įvardija žetonais, kurie turi skirtingas paskirtis – tiek mokėjimo, tiek tam tikros vertės saugojimo.

Šios valiutos yra virtualios ir nesiejamos su jokiu reliu turtu. Jų vertė priklauso nuo to, kiek jas įvertina žmonės ir koks yra jų poreikis. Būtina atsiminti, kad perkant ar naudojant tokias valiutas, tenka prisiimti ir visą su jomis susijusią riziką už galimus nuostolius. Bet galimybė užsidirbti, net esant ir labai didelei rizikai, vilioja ne vieną finansų nutrūkgalvį. Pvz., gerai pasaulyje žinoma kriptovaliuta bitkoinai pabrango 150 proc.

Ekonomistai įžvelgia besipučiančio burbulo požymius ir nesirįžta prognozuoti, kada galėtų įvykti kriptoburbulo sprogimas ir kaip tai paveiktų pasaulio ekonomiką.

Draudimo rinka

Draudimo rinka, tai finansų rinkoje veikiantis mainų mechanizmas, suvedantis draudimo paslaugų pardavėjus ir pirkėjus, taip suformuojant draudimo paslaugų pasiūlą ir paklausą, kurią reguliuoja ypatinga piniginių santykių forma “draudimo įmoka – draudimo išmoka”, leidžianti šioms abiems rinkos dalyvėms realizuoti savo tikslus bei kartu garantuoti šalies ekonomines ir socialinės raidos tikslingumą ir efektyvumą.

Draudimo rinkose dalyvauja draudikas ir draudėjas, o rizika perkeliama už įmoką. Šios rinkos dalyviu, ko gero, esate ir jūs, draužiate gyvybę, namus, automobilį, keliones ir kita.

Hipotekos rinka

Hipotekos rinka susijusi su ilgalaikėmis paskolomis, kurios yra suteikiamos įsigyjant nekilnojamąjį turtą. Visos finansinės rinkos tarpusavyje yra susiję. Valiutų rinkos veikia prekių rinkas, prekių rinkos veikia akcijų rinkas ir t. t. Klestėjimo laikotarpiu didžiausią grąžą generuoja rizikingos turto klasės. Defliacijos laikotarpiu pelningiausia turto klasė yra obligacijos, recesijos metu – pinigų rinkos priemonės, o infliacijos laikotarpiu nuo pinigų nuvertėjimo gali apsaugoti auksas. Akcijų kainoms artėjant prie viršūnės, visas investicijas verta nukreipti į prekes ar kitas, nuo infliacijos apdraudžiančias investicijas.

Pradėjus kristi visoms finansų rinkoms, saugiausia investicija yra pinigai. Jei nuspręsite tapti finansų rinkos dalyviu, gerai išanalizuokite visas finansų rinkos rūšis ir būtinai pasitarkite su specialistais profesionalais, kad ateityje netektų apgailestauti dėl patirtų nuostolių.