Titluri de Stat Centenar – tot ce trebuie să știi despre ele

Ai tot auzit vorbindu-se anul acesta despre Titluri de Stat Centenar și nu știi exact ce sunt aceste instrumente financiare? Articolul de față îți prezintă toate informațiile de care ai nevoie.

titluri de stat

Totul despre Titluri de Stat Centenar

ce sunt titlurile de stat

Cu siguranță ai tot auzit vehiculându-se prin presă informația conform căreia Ministerul Finanțelor urma ca din data de 26 Noiembrie 2018 să reia vânarea de Titluri de Stat Centenar către populație.

Dacă pentru investitori, lucrurile sunt cât se poate de clare atunci când discută despre titluri de stat, oamenii de rând, din păcate, de cele mai multe ori nu dețin suficient de multe informații despre acest subiect.

De aceea, ajung să rateze oportunități destul de sigure de investiții, care le-ar garanta un randament net superior conturilor de economii sau depozitelor bancare.

Acesta este și motivul pentru care ne-am gândit să redactăm articolul de față. Ne dorim ca prin intermediul lui, persoanele de rând să capete suficient de multe informații, astfel încât să poată beneficia, dacă vor, de un instrument financiar destul de avantajos.

Dar, înainte de toate să începem cu o definiție titluri de stat.

Definiție titluri de stat

titluri de stat centenar

Considerăm că anul acesta a fost imposibil să nu te întrebi „Ce sunt titlurile de stat?”.

Ei bine, aceste titluri, care mai poartă și denumirea de obligațiuni de stat, sunt niște instrumente financiare prin care un stat, în cazul nostru cel român, atestă datoria publică a entității care emite titlurile (în cazul nostru Ministerul Finanțelor).

Altfel spus, prin intermediul acestor titluri, tu poți cumpăra datoria statului pe un anumit interval de timp, la finalul căruia vei primi înapoi suma investită, plus o dobândă fixă.

Poți privi lucrurile și altfel, mai simplu: statul se împrumută de la tine pe un termen stabilit în prealabil, la finele căruia vei primi banii înapoi, plus dobândă.

Tipuri de titluri de stat

În funcție de durata titlurilor de stat, acestea pot fi de două tipuri:

Titluri de stat pe termen scurt

Aceste titluri de stat pe termen scurt au o valabilitatea ce pornește de la 6 luni și care nu depășește un an de zile. În general sunt reprezentate prin certificate de trezorerie cu discount și funcționează în felul următor:

  • Investitorii achiziționează certificatele cărora li se aplică o reducere, deci la un preț mai mic față de valoarea lor nominală
  • La finalul perioadei de tranzacționare se va încasa valoarea nominală, iar diferența dintre prețul de achiziție și cel de vânzare va reprezenta profitul investitorului

Titluri de stat pe termen mediu și lung

Aceste obligațiuni se vând, de regulă, la valoarea lor nominală, cu toate că și lor li se pot atribui anumite reduceri. Au termenul scadent cuprins între 1 și 10 ani.

În baza titlului, instituția care l-a emis va plăti investitorului o dobândă anuală stabilită în prealabil.

Titluri de Stat Centenar – generalități

titluri de stat definitie

În anul 2018, Statul Român prin Ministerul Finanțelor și-a dorit atragerea de împrumuturi de la populație care să totalizeze un maxim de 4 miliarde lei.

În acest scop, au venit cu niște titluri de stat 2018 persoane fizice pe termen mediu și lung cu randamente competitive, ce au fost denumite Titluri de Stat Centenar și care au fost disponibile în trei emisiuni.

Astfel, până în noiembrie, statul reușise să adune peste un miliard de lei din emisiunile din iunie și august:

  • 768 milioane lei pentru primele titluri de stat 2018, ce veneau cu o maturitate de 5 ani și cu o dobândă de 5 % pe an
  • Peste 300 milioane lei pentru acele titluri de stat 2018 dobândă 4.5 % pe an ce au fost emise în luna august și care aveau o maturitate de 3 ani

Titluri de Stat Centenar Noiembrie 2018

titluri de stat 2018

Pentru emisiunea ce s-a lansat pe 26 noiembrie, Ministerul Finanțelor a schimbat puțin tactica.

Probabil observând reticența românilor de a-și vedea banii blocați pentru o perioadă atât de îndelungată de timp până când investiția lor ajunge la maturitate, ministrul Eugen Teodorovici a anunțat niște schimbări legislative prin care dorea să facă titlurile de stat ceva mai atractive investitorilor persoane fizice.

Astfel, cei care achiziționau astfel de titluri puteau transfera dreptul de proprietate ale acestora către alți investitori sau chiar le puteau vinde către stat înainte de termenul scadent.

Desigur, cei ce solicită răscumpărarea titlurilor înainte de termen vor risca pierderea parțială sau totală a dobânzii, însă se vor putea folosi de sumele inițiale, dacă nevoia o cere.

Caracteristici principale

titlurile de stat sunt garantate

Aceste Titluri de Stat Centenar puse la vânzare în noiembrie aveau o maturitate ceva mai mică decât precedentele emisiuni, de doar 2 ani, cu o dobândă neimpozitabilă anuală de 4.5 %.

În plus, Ministerul de Finanțe a anunțat o tombolă prin care 1000 de persoane care investeau peste 500 de lei în Titluri de Stat Centenar puteau câștiga un bonus de 5000 lei, acordat în perioada imediat următoare aflării câștigătorilor.

Valoarea nominală a unui astfel de titlu de stat 2018 persoane fizice era de 1 leu, suma maximă a subscrierii nu avea cum să depășească 200.000 lei, iar singura condiție pe care trebuiau să o respecte investitorii era să aibă peste 18 ani la data efectuării subscrierii.

Achiziționarea de Titluri de Stat Centenar din a treia emisiune se putea face în perioada 26 noiembrie – 14 decembrie din toate unitățile Trezoreriei Statului și din unitățile Poștei Române.

În această perioadă, investitorii se puteau răzgândi și aveau posibilitatea de a anula suma subscrisă, recuperându-și banii.

Avantaje și dezavantaje

Așa cum am prezentat și în cazul articolului dedicat fondurile de investiții, orice tip de investiție vine cu anumite avantaje, dar și dezavantaje. Haide să vedem cum se prezintă acestea în cazul titlurilor de stat.

Avantaje titluri de Stat 2018

Dezavantaje

  • Ținând cont că titlurile de stat pot fi tranzacționate, înseamnă că va exista riscul ca valoarea lor să scadă în timp, cu toate că dacă aștepți până când acestea ating maturitatea, vei primi înapoi toate sumele datorate de către stat
  • În principiu, vei avea banii blocați pentru minim doi ani de zile, dacă nu dorești să riști să pierzi dobânda, cerând răscumpărarea titlurilor înainte de termen
  • Niciodată nu poți fi sigur de valoarea pe care o va atinge inflația în timp. Se poate ca ceea ce părea o investiție profitabilă, din cauza unei valori ridicate a inflației, mai mult să genereze pierderi decât câștiguri

Concluzii

titluri de stat 2018 dobanda

Este sau nu bine să investești în Titluri de Stat Centenar?

Ei bine, răspunsul nostru este „Depinde”. Ești o persoană care nu deține suficient de multe informații financiare astfel încât să poată face plasamente, poate mai riscante, dar ceva mai profitabile sau care nu are timp disponibil pentru a deprinde alte abilități economice?

Atunci se poate ca astfel de investiții să fie potrivite pentru tine. Prin intermediul acestor titluri de stat 2018, după doi – patru ani beneficiezi de o dobândă rezonabilă.

Dar, dacă ai suficiente cunoștințe în lumea investițiilor și știi cum să faci investiții financiare responsabil, asumându-ți desigur și un anumit grad de risc, vei putea genera un randament mai mare de 10 % pe an banilor tăi.

Până și după ce scazi taxele de tranzacționare și impozitul pe profit, tot vei rămâne cu o sumă chiar și cu 50 % mai mare decât cea câștigată în urma acestor Titluri de Stat Centenar.

Autor Andrei

Andrei este managerul general al Financer România. Expert în finanțe personale, pasionat de investiții și fan al domeniului FinTech, și-a dezvoltat în ultimii ani o carieră în marketing-ul digital. Prin cele peste 100 postări de pe site, dorește să ofere sfaturi tuturor cititorilor, astfel încât aceștia să poată deveni independenți din punct de vedere financiar cât mai repede .

Share pe
Utimul update iulie 9, 2020