Podielové & ETF fondy: Ako investovať?

Ako začať investovať do fondov? Aké sú rozdiely medzi podielovými a indexovými fondami? Kompletný sprievodca od Financer.com ✅

Investičné platformy

OdporúčanéVybrané 773 krát
  • Investície do ETF fondov
  • Kopírovanie úspešných obchodníkov
  • Minimálny vklad 200 USD
  • Demo účet bez rizika straty
*75% všetkých CFD kontraktov prichádza pri investovaní cez eToro o svoje finančné prostriedky. Zvážte riziko straty vášho kapitálu.
Vybrané 21 krát
  • Obchodovanie na 100+ burzách
  • Nízke poplatky
  • Minimálny vklad 2000 USD
  • SK / CZE podpora
investicie-do-fondov

Čo je to fond?

investicie-fondy

Investičný fond je obľúbený nástroj kolektívneho investovania. Je vyhľadávaný predovšetkým fyzickými osobami a spoločnosťami, ktorí hľadajú vhodný spôsob zhodnocovania svojich úspor.

Podľa posledných informácií majú Slováci prostredníctvom fondov investovaných viac ako 8,5 miliardy EUR.

Jeho podstata spočíva v zhromažďovaní verejných peňažných prostriedkov od viacerých menších investorov. Takto zhromaždené peniaze sa investujú do zákonom určeného majetku s cieľom produkovať zisk.

Aj malé vklady viacerých investorov tak môžu zabezpečiť kapitál umožňujúci výhodnejšie investície a tým pádom aj výnosy, než aké by investori dosiahli pri tradičných bankových vkladoch a sporiacich účtoch.

Fondy sú spravované správcovskými spoločnosťami, (tzv. asset management). Sú zložené z tímu skúsených investičných manažérov. Ich úlohou je starať sa o finančné prostriedky investorov s cieľom vytvoriť efektívny spôsob zhodnocovania kapitálu s dostatočnou diverzifikáciou.

Na kroky správcovských spoločností dohliada depozitár, čo je zvyčajne banka. Tá vedie účty pre jednotlivé fondy a takisto aj správcovskú spoločnosť.

V súčasnosti poznáme niekoľko základných druhov fondov. V prvom rade sú to podielové fondy, ktoré dopĺňajú indexové, alebo takzvané ETF fondy a zmiešané fondy. Každá z týchto kategórií sa delí na niekoľko ďalších.

Podielové fondy

Fungujú na princípe popísanom vyššie. Menší investori akumulujú svoje finančné prostriedky cez správcovskú spoločnosť na globálnom finančnom trhu s cieľom výnosu.

Ich prostriedky sú diverzifikované medzi veľké množstvo akcií a iných investičných príležitostí. Takýmto rozdeleniam investícií podlieha dôkladná analýza výnosnosti a budúceho správania sa.

Podielové fondy sa v zásade líšia mierou rizika, ktoré sú ochotní investori akceptovať. Poznáme:

  1. Fondy peňažného trhu: Vyhľadávané konzervatívnymi investormi s cieľom investovania peňazí na krátky čas. Tieto fondy pozostávajú najmä z cenných papierov ako štátne pokladničné poukážky a časť prostriedkov je ponechávaná aj na termínovaných účtoch.
  2. Dlhopisové fondy: Pozostávajú predovšetkým z dlhopisov vydaných štátom a súkromnými spoločnosťami. Sú vhodné pre investorov so strednodobým horizontom na obdobie aspoň 2 až 3 rokov.
  3. Akciové fondy: Vyznačujú sa vysokou volatilitou, to znamená, že ich hodnota najviac kolíše, no na druhej strane sú najvýnosnejšie a vhodné pre investorov ochotných znášať výkyvy trhu s investičným horizontom najmenej 5 rokov.
  4. Zmiešané fondy: Sú zložené z viacerých druhov investičných nástrojov. Najčastejšie sú to akcie a dlhopisy, pričom platí, že ich pomer je v každom fonde percentuálne zastúpený iným pomerom. Zvyknú sa označovať ako zlatá stredná cesta.
  5. Fondy fondov: Pri tomto druhu fondov sprostredkovane investujete do podielových listov iných fondov. Ich najväčšia výhoda je, že aj s menšou vstupnou investíciou môžete vstúpiť do fondov, do ktorých by ste sa za normálnych okolností dostali len s vyššou vstupnou investíciou.
  6. Špeciálne fondy: Sú to fondy špecializujúce sa výhradne na investície do špecifickej oblasti. Na Slovensku sú obľúbené realitné fondy. Ich objem financií je investovaný do realitných a developerských projektov alebo do nákupu akcií realitných a stavebných spoločností.

Indexové (ETF) fondy

Sú to fondy fungujúce na odlišnom princípe. ETF (z anglického Exchange Traded Funds), je fond obchodovateľný na burze. Vyznačuje sa vysokou likviditou, nízkymi poplatkami a vysokou mierou diverzifikácie.

Jeho výhoda spočíva v tom, že je pasívne riadený a sleduje investičnú komoditu, index alebo skupinú menových indexov bez doby exspirácie. To umožňuje vám ako investorovi dlhodobú a bezproblémovú investíciu do komodít.

Môže sa obchodovať cez CFD kontrakty, alebo cez fyzické akcie na burze.

O ich rastúcej obľúbenosti medzi investormi svedčí fakt, že za posledných 10 rokov je v USA zaznamenaný odliv prostriedkov v hodnote takmer 150 miliárd dolárov z aktívne spravovaných podielových fondov v prospech pasívne spravovaných ETF fondov.

Hlavným dôvodov sú nižšie poplatky a zaujímavejšie výnosy, než aké ponúkajú klasické podielové fondy.

Aj na Slovensku v súčasnosti rastie záujem o investície do týchto fondov. A to predovšetkým z daňového hľadiska. Ak totiž držíte ETF fondy dlhodobo vo svojom investičnom portfóliu, nepodliehajú zdaneniu a vy ste oslobodení od dane z výnosu.

Investičné platformy

Klasické podielové fondy sú dostupné investorom cez správcovské spoločnosti a banky. ETF fondy sú dostupnejšie a to najmä vďaka tomu, že sú verejne obchodovateľné na burze.

V súčasnosti môžete investovať do ETF fondov prostredníctvom týchto platforiem:

eToro

eToro je najväčšia investičná platforma na svete, prostredníctvom ktorej môžete investovať aj do ETF fondov, už od 200 amerických dolárov.

Ponúka bezplatné založenie a vedenie investorského účtu. Okrem ETF fondov môžete investovať aj s inými nástrojmi ako akcie, nerastné suroviny alebo kryptomeny.

Medzi najväčšie výhody obchodovania na eToro patrí bezpečnosť vašich investovaných prostriedkov, možnosť vyskúšať si DEMO investorský účet s virtuálnymi prostriedkami bez rizika straty a takisto kopírovanie najúspešnejších obchodníkov na platforme.

Prečítajte si viac o investovaní na eToro

Vybrané 773 krát
  • Investície do 6 rôznych komodít
  • Kopírovanie úspešných obchodníkov
  • Minimálny vklad 200 USD
  • Demo účet bez rizika straty
*75% všetkých CFD kontraktov prichádza pri investovaní cez eToro o svoje finančné prostriedky. Zvážte riziko straty vášho kapitálu.

LYNX

Inou možnosťou je holandská investičná platforma LYNX. Podobne ako eToro, aj ona ponúka svojim investorom možnosť investícií do ETF fondov. V porovnaní s eToro je však pre LYNX potrebný oveľa vyšší minimálny vklad, v súčasnosti až 4000 amerických dolárov.

LYNX má takisto DEMO účet. Vo všeobecnosti však platformu neodporúčame pre neskúsených a začínajúcich investorov. Jednak preto, že na vstup do tejto platformy je potrebný vyšší minimálny vklad, čím sa zvyšuje riziko straty väčšej časti vašich finančných prostriedkov.

Prečítajte si viac o investovaní na platforme LYNX.

Vybrané 21 krát
  • Obchodovanie na 100+ burzách
  • Nízke poplatky
  • Minimálny vklad 2000 USD
  • SK / CZE podpora

Výhody a nevýhody

  • Široký výber podielových fondov
  • Pri konzervatívnych fondoch neistý výnos

Záver

Na záver ostáva zhrnúť, že v posledných rokoch vidíme postupné zviditeľnovanie sa ETF fondov a s tým súvisiaci presun finančných prostriedkov z klasických podielových fondov práve do indexových fondov.

Dôvody týchto presunov sú v prípade ETF fondov nižšie poplatky a percentuálne vyššie výnosy. Pre vás ako slovenského investora zároveň platí, že pokiaľ držíte tieto indexové fondy vo svojom investičnom portfóliu dlhšie časové obdobie, ste oslobodený od dane z výnosu.

Poučenie

Tento obsah je určený na vzdelávacie účely nemožno ho považovať za investičné poradenstvo. Vždy investujte len taký kapitál, aký si môžete dovoliť stratiť.

Ako fungujú podielové fondy?

Podielové fondy fungujú na princípe kolektívneho investovania, kedy viacero malých investorov vloží svoj kapitál v prospech správcovskej spoločnosti. Jej úlohou je kapitál investorov hromadiť a zabezpečiť im tak stály výnos. V najlepšom prípade vyšší, než ponúkajú banky a termínované vklady.

Ako fungujú ETF fondy?

Zatiaľ čo podielové fondy sú aktívne riadené, ETF fondy, respektíve tiež indexové fondy sú pasívne riadené a kopírujú vývoj trhu. Vyznačujú sa nižšími vstupnými poplatkami a vyššími výnosmi. V posledných rokoch sledujeme prelievanie finančných prostriedkov z klasických podielových fondov do ETF fondov.

Ako kúpiť ETF fondy?

ETF fondy sú verejne obchodovateľné na burze. Môžete sa k nim dostať jednoducho prostredníctvom investovania na jednej z popredných investičných platforiem, napríklad eToro. Viac o tom, ako kúpiť ETF fondy sa dočítate v našom článku.

Ako zrušiť podielové fondy?

Žiadosť o vyplatenie a zrušenie podielových fondov môžete spísať priamo u správcovskej spoločnosti, cez ktorú investujete do podielových fondov. Odporúčame vopred sa informovať o prípadných poplatkoch a zmluvných pokutách v prípade predčasného výberu.

Autor Daniel

Country Manager Financer.com Slovensko, milovník dobrého jedla, cestovateľ a knihomoľ so záľubou vzdelávania sa v oblasti finančnej gramotnosti a financií. Vždy pripravený pomôcť urobiť to najlepšie finančné rozhodnutie.

Zdieľať na
Aktualizované 9. júla 2020