Kommer Toborrow att överleva & vad händer vid en konkurs?

Att låna ut pengar till företag via låneplattformen Toborrow har varit långt ifrån riskfritt. Det är något som många småsparare har blivit varse om på senare tid, trots att Toborrow säger sig utföra noggranna bakgrundskontroller på både företagen ifråga och personerna bakom så har det uppstått många problem.

Flera företag har gått i konkurs, Toborrow gör mångmiljonförluster och har tvingats att ta in pengar via nyemissioner. Mitt upp i allt slutar både VD och finanschefen. Vad är det egentligen som har hänt och vad händer med de utlånade pengarna om Toborrow själva skulle gå i konkurs?

Så fungerar Toborrow och crowdlending

Först lite bakgrund. Toborrow är en låneplattform där privatpersoner går samman och lånar ut pengar till företag med som har ett kapitalbehov. Den här typen av lån kallas för crowdfunding, crowdlending eller peer-to-peer-lån.

I Toborrows fall går det till som så att de personer som kan tänka sig att låna ut pengar till lägst ränta får vara med och låna ut pengar till företaget. Detta sker genom en budgivningsprocess där man helt enkelt anger vilken summa pengar man kan tänka sig att låna ut och till vilken ränta.

Budgivningen är en slags ”omvänd auktion” där det gäller att ange den lägsta räntan man kan tänka sig att låna ut pengar för. Efter att auktionens tid har gått ut så får man vara med och låna ut till sin angivna ränta och lånesumma om man har bjudit tillräckligt lågt.

Som privatperson tar du all risk kring lånet, Toborrow är själva mellanhanden och sköter allt det administrativa och juridiska kring lånen.

Först ut med att erbjuda P2P-lån i Sverige var Trustbuddy AB som redan 2007 erbjöd lån till privatpersoner på mellan 500 – 10 000 kr. Ett slags högrisklån jämförbart med smslån. Trustbuddy gick senare i konkurs 2015 efter att företagsledningen olagligt använt långivarnas pengar för egna syften.

Nordic Bike i konkurs – 300 långivare blir av med sina pengar

2016 kom första bakslaget då cykelföretaget Nordic Bike gick i konkurs. Företaget hade lånat totalt 2 miljoner kronor via Toborrow – det då högsta beloppet som det var möjligt att söka lån på.

Vad som inte framgick till de potentiella långivarna var att Nordic Bike hade börjat få ekonomiska problem innan man sökte lånet. Omsättningen hade under året sjunkit rejält och istället för vinst gick man nu med förlust. Men på Toborrows webbplats visades bara siffrorna från 2014 – då allt såg bra ut.

I själva verket gjorde man alltså en stor förlust och till råga på allt så behövde hela företagskrediten som man hade hos Danske Bank lösas in under 2016.

Även andra bolag har fått problem. Elektronikåtervinning i Norden AB som sökt lån på 300 000 kr och fått riskbetyget C (kreditvärdig) beskriver varför lånet är ett bra case så här:

Detta är en verksamhet med låg risk och goda marginaler. Våra leverantörer är stora och trygga bolag som vi har en långsiktig relation med vilket gör att vi kan lita på att vi gör sunda affärer. Vi utgår alltid från en prissättning som fastställs efter kontroll och testning av varorna. Det innebär att vi aldrig betalar dyrt för dåliga varor och har kontroll över att affären är lönsam. (…) Företaget har inga dyra investeringsbehov som kräver spekulation, vi fortsätter växa organiskt med egna vinstmedel inom det område vi är specialiserade.

Snitträntan för företagslånet landade på relativt låga 6,5%. Nu har bolaget gått i konkurs och Kronofogden letar efter utmätningsbara tillgångar.

Låg omsättning och mångmiljonförluster

Toborrow har ända sedan starten gått med förlust. Vid den första årsredovisningen från 2014 gick man med över 7 miljoner kroner i förlust och det har fortsatt i samma spår. Omsättningen har visserligen ökat något, men 2017 är intäkterna endast på ca 1,7 miljoner kronor att jämföra med förlusten samma år som är på ca 9 miljoner kronor.

För att hålla sig flytande har man tvingats att låna pengar från storägarna NFT Ventures och Marginalen Bank.

VD och finanschefen slutar

Under hösten 2018 slutar vd:n och medgrundaren Sofie Lundström utan att ha lyckats få fart på omsättningen. Ny tillförordnad vd blir finanschefen Lina Arnesson. Under maj 2019 avgår även hon och bolaget står fortfarande, i skrivande stund, utan någon verkställande direktör.

Vad händer med utlånade pengar om Toborrow går i konkurs?

Som privatperson som lånar ut pengar till ett företag så är inte bara risken att företaget får betalningsproblem, det finns även en risk att förmedlaren får problem. Och det finns en inte helt obefintlig risk för just detta i fallet Toborrow.

Men vad händer då med alla småsparares pengar om Toborrow går i konkurs? Vi frågade kundtjänsten och fick följande svar:

Samtliga skuldebrev och borgensåtaganden ingås direkt mellan dig som långivare och låntagaren. Dessa avtalsförhållanden fortsätter att gälla, dvs räntor, amorteringar och återbetalning fortsätter som avtalat även om vi mot förmodan skulle gå i konkurs. Våra förmedlingsåtaganden kommer alltså att fortlöpa, vi kommer reservera medel för att hantera kostnaderna för fortsatt administration utav lånen i händelse av en konkurs.

Skulden är alltså mellan dig som privatperson och företaget du lånar ut till. I händelse av att Toborrow skulle gå i konkurs så ändras inte detta. I teorin kan du alltså själv begära in skulden från företaget om Toborrow inte längre kan göra detta.

Hur ser framtiden för Toborrow ut?

Företagsnamnet är en ordlek där man kombinerar tomorrow och borrow, men finns det någon morgondag för Toborrow?

För att Toborrow ska kunna överleva så måste man öka sin lönsamhet genom att förmedla fler lån och/eller ta ut en högre kommission på lånen. Intäktsmodellen går ut på att Toborrow tar 2% – 4% av summan på de förmedlade lånen. För ett företagslån på 100 000 kr innebär det alltså att Toborrow erhåller blygsamma 2 000 – 4 000 kr.

När Sofie Lundström var vd intervjuades hon i Q-podd och pratade om både expansion utomlands och fler institutionella samarbeten för Toborrow. Det återstår att se vad som händer med de planerna när hon nu har lämnat företaget.

En av den största utmaningarna framöver handlar om att återvinna folks förtroende. Om risken att företagen går i konkurs eller får betalningsproblem upplevs som hög så kommer helt enkelt färre personer våga låna ut pengar. Det leder i sin tur till minskade intäkter för Toborrow.

Värt att notera är att det finns inget som tyder på att Toborrow på något sätt medvetet har vilselett privatpersoner eller gjort något fel, som i fallet med Trustbuddy. Däremot har företagen med lånebehov uppenbarligen inte varit helt ärliga i sina ansökningar.

För Toborrow är det här ett stort problem eftersom man är beroende av en hög kundnöjdhet. Även om det är själva låntagaren som inte har kunnat betala tillbaka sitt lån är risken stor att det är Toborrow som upplevs som den parten som har misslyckats.