чоловік на канаті

Що таке фінансовий ризик?

  • 31.05.2021
  • 7 хвилин на читання
  • Read Icon 482 читачі

Ризиками ми називаємо ймовірність невдачі чи події з негативними наслідками. Щодня ми стикаємось з різними ризиками, які змушують нас бути обережними і діяти обачно.

Фінансовий ризик – це подія, яка може прямо чи опосередковано призвести до фінансових втрат.

Будь-якій ризик можна охарактеризувати за двома ознаками:

  • Ймовірність настання
  • Можливі наслідки

Які ризики нам загрожують?

Насправді ми ризикуємо щодня, але коли справа стосується фінансів, важливо враховувати декілька основних ризиків. Готовність до небажаних ситуацій, або страхування на такий випадок, дають змогу уникнути непомірних матеріальних втрат.

Ризик втрати регулярних доходів

Регулярні грошові надходження можуть припинитись або значно зменшитись через хворобу, або втрату роботи. У похилому віці людина взагалі втрачає здатність заробляти гроші. Доходи компаній та приватних підприємців можуть впасти через конкуренцію чи зниження попиту на їх продукцію.

Єдиний соціальний внесок у пенсійний фонд призначений для захисту від даного ризику. Особиста фінансова подушка (резервний фонд) теж допомагає пережити складний період в житті.

Ризик втрати майна

Будь-які матеріальні речі можуть бути пошкоджені, зіпсовані, загублені або викрадені. В результаті виникають витрати на відновлення або ремонт. Пошкодити можна не тільки власне майно, а й таке, що належить іншим людям. Фінансові втрати виникнуть через відшкодування збитків.

Страхування майна – рекомендований спосіб захисту від даного ризику. Можна застрахувати своє майно або вкласти договір страхування цивільної відповідальності для виплати компенсації постраждалим особам.

Ризик боргів

Кредити пов’язані з ризиком, тому що негативно впливають на баланс активів і зобов’язань, погіршують фінансовий стан людини. Борги можуть рости через втрату заробітку, або тимчасове зниження доходів.

Якщо людина постійно бере кредити і витрачає більше грошей, ніж заробляє, вона може потрапити у «боргову яму» – пастку зростаючих боргів, з якими неможливо розрахуватись. Перевіряючи доходи позичальника кредитні компанії оцінюють кредитний ризик.

Ризик інвестицій

Інвестиційний ризик – це ймовірність отримати збитки замість очікуваного прибутку або повністю втратити вкладені гроші.

Інвестиції (вкладення грошей в активи) завжди пов’язані з ризиком, адже не існує жодних гарантій, що вкладені кошти принесуть прибуток. Ніхто не може на 100% точно передбачити, як зміниться курс акцій, ціни на нерухомість, курс валюти, тощо.

Вплив ризиків на дохідність

відсотки

Всі, хто планує інвестувати власні гроші в будь-які активи, повинні знати, що очікувана дохідність інвестиції залежить від рівня ризику. Чим вищий ризик, тим вищий дохід можливо отримати (якщо все складеться добре). Але, у випадку негативного сценарію, фінансові втрати теж будуть більшими.

Інвестиції в новітні фінансові продукти, такі як краудфандингові платформи, або платформи P2P кредитування, пов’язані зі значним ризиком. Причина в недостатньому регулюванні та відсутності належного контролю з боку державних органів за діяльністю таких організацій.

Інвестори, які вкладають кошти в P2P-кредитування, не можуть перевірити інформацію про позичальника самостійно і не захищені від неякісних послуг, чи від зловживань з боку адміністраторів таких платформ.

Найкращий захист від ризику інвестування – диверсифікація інвестицій. Кошти потрібно рівномірно розподіляти між ризиковими інвестиціями з високою та помірною дохідністю. Так ризик втратити всі гроші буде значно нижчим.

Кредитний ризик

Фінансові установи, які надають позики, повинні оцінювати власні ризики. Кредитор завжди перевіряє позичальника, щоб оцінити ймовірність дефолту.

Кредитний ризик – це розмір ймовірних фінансових втрат у випадку, якщо позичальник не виконає свої зобов’язання виплатити кредит.

Щоб оцінити позичальника, банки повинні зважити свої ризики. Для аналізу фінансового стану і ймовірності дефолту найважливішою для кредитора є така інформація:

  • Обсяги та регулярність грошових надходжень
  • Співвідношення надходжень і витрат на обслуговування боргів
  • Матеріальне становище (нерухомість, авто, кошти на депозитах чи в сейфах банку)
  • Ділова репутація (випадки порушення договірних умов, неправомірних дій, тощо)
  • Кредитна історія (чи допускались прострочення, неплатежі)

Схильність до ризику

Всі люди різні і по-різному відносяться до ризику, дехто любить ризикувати, а інші навпаки уникають ситуацій, пов’язаних з ризиком. На схильність до ризику впливають особливості характеру людини та середовище, в якому вона живе.

Схильність до ризику впливає на фінансову поведінку людини, на вибір тих, чи інших фінансових продуктів та інструментів.

Люди, які не люблять ризикувати, віддають перевагу банківським вкладам до запитання з найнижчою дохідністю, або на короткий термін в межах гарантованої суми. Такі люди частіше купують страхові поліси, щоб захиститись від великих фінансових втрат.

Схильні до ризику люди вкладають кошти в ризикові фінансові інструменти. Які можуть приносити більший дохід. Вони купують акції нових компаній, сподіваючись на їх зростання в ціні, або тримають заощадження у криптовалюті, чи навіть грають в азартні ігри.

Індустрія азартних ігор побудована на схильності до ризику, тому що пропонує дві можливості – виграш або втрата. Діяльність казино є дуже прибутковою для їх організаторів, тому що шанси гравця виграти джек-пот завжди у багато разів нижчі, ніж втрати гроші.

Зверніть увагу:

Ймовірність виграти у лотерею, вгадавши комбінацію з 6 чисел, обираючи з 42 номерів, складає приблизно 1 : 5 млн.

Приймаючи фінансові рішення потрібно враховувати можливі ризики і оцінювати ймовірні наслідки. Важливо навчитись розпізнавати загрози, щоб управляти особистими ризиками і знизити можливі фінансові втрати.

Як можна управляти ризиками?

Управляти ризиками означає правильно їх виявляти, оцінювати (ймовірність і ступінь небезпеки), і вчасно реагувати.

Виділяються наступні способи управління ризиками:

  1. Уникнення ризику – вибір дій, або відмова від будь-яких дій з метою звести ймовірність ризику до 0%. Для прикладу – не повідомляти свій ПІН-код, чи персональну інформацію, не оплачувати покупки в інтернеті з основної платіжної карти, тощо.
  2. Послаблення ризику – прагнення зменшити ймовірність настання події або знизити матеріальні втрати. Для прикладу – створення фінансової подушки на випадок безробіття, чи банківські вклади до запитання, або на суму до 200 тис. грн.
  3. Передача ризику – оформлення угоди зі страховою компанією. Зазвичай страхування використовують, якщо знизити ризики немає можливості або це занадто дорого.
  4. Прийняття ризику – у випадках, коли неможливо впливати на події, які відбуваються, людина повинна прийняти ситуацію і скоригувати власні фінансові плани для мінімізації збитків.

До подій, на які ми не можемо впливати, відноситься економічна криза, стихійне лихо, карантинні заходи, чи банкрутство банку. Нам залишається лише прийняти такі ризики і скоригувати власні дії з урахуванням можливих наслідків.

Пропонуємо почитати:

Фінансовий консультант, автор статей про фінансову грамотність та Fintech ентузіаст.

Поділитись на
Read Icon 482 читачі

Переглянути наші теми