Google Stock – ar verta investuoti?

Google (Alphabet Inc.) – vadinama viena galingiausių kompanijų pasaulyje, kurios rinkos kapitalizacija siekia net $1.5 Trilijono JAV dolerių*.

Alphabet Inc yra milžiniška bendrovė, valdanti tokius prekinius ženklus, kaip Youtube, Android, Chrome, FitBit, ir daugelį kitų.

Ši bendrovė yra itin mėgiama investuotojų – kaip ir Amazon, Google (Alphabet) priklauso FAANG sąrašui, kurio grąža viršija S&P 500 indekso vidurkį.

^{*2023.06.27 companiesmarketcap.com informacija}

• Tačiau ar verta investuoti į GOOGL STOCK 2023 metais?

Šiame straipsnyje apžvelgsime Google (Alphabet) kompaniją bei GOOGL stock perspektyvas – mūsų analizė gali padėti nuspręsti, ar verta į šią bendrovę investuoti dabar.

Daugiau apie Google (Alphabet)

Alphabet Inc., geriau žinoma kaip Google, yra JAV įkurta kompanija, apdorojanti net virš 90%* visų paieškų internete.

Google yra viena iš 5 didžiausių kompanijų pasaulyje, bei valdo milžinišką dalį elektroninės erdvės – bendrovės paslaugomis naudojasi net virš 4 Milijardų žmonių.

Trumpai aptarkime Google istoriją, veiklos sritis bei viešai siūlomus Google Akcijų tipus (GOOGL vs. GOOG).

^{*2023.06.27 oberlo.com informacija}

Istorija trumpai

Google Inc. 1998 metų Rugsėjo 4 dieną įkūrė kompiuterių entuziastai Segey Brin ir Larry Page, šiems studijuojant Stanfordo universitete Kalifornijoje.

Kitoks paieškos algoritmas

Viskas prasidėjo dar 1996 metais. Tuo metu, kiti paieškos varikliai rezultatus atrinkdavo pagal ieškomo raktažodžio gausą puslapyje – kuo daugiau kartų puslapis paminėjo ieškomą raktažodį, tuo aukščiau jis buvo rodomas paieškos rezultatuose.

Tačiau S. Brin bei L. Page kilo idėja sukurti paieškos variklį, kuris rezultatus atrinktų pagal svetainių tarpusavio pasitikėjimą bei naudingumą.

Pagal jų sukurtą algoritmą PageRank, puslapio naudingumas buvo vertinamas remiantis kitų svetainių, įterpusių nuorodą į šį puslapį skaičiumi, kaip ir nuorodas įterpusių svetainių patikimumumu.

Spartus augimas

Google netruko išpopuliarėti. Aptarkime keletą kertinių etapų, Google iškėlusių į internetinės erdvės aukštumas.

Veiklos sritys

Google (Alphabet Inc.) veiklos sritys – itin plačios.

Alphabet Inc. valdo ne tik patį populiariausią paieškos variklį pasaulyje (Google.com), tačiau yra įsitvirtinusi ir įvairiuose kituose sektoriuose.

Keletas Google (Alphabet) veiklos sričių:

• Paieškos Variklis (Google)
• Vaizdo Įrašai (Youtube)
• Debesijos Paslaugos (Google Cloud)
• Reklamavimas (Google Ads)
• Žemėlapiai (Google Maps)
• Operacinė Sistema (Android)
• Išmanieji Telefonai (Pixel) ir kt.

^{*FourWeekMBA.com duomenimis}

Google Akcijų Tipai

Įvykus pirminiam viešąjam siūlymui, Google siūlė tik vieno tipo akcijas – GOOGL.

Vis dėlto, 2014 metais įvykus kontraversiškam Akcijų skilimui, bendrovė pradėjo leisti alternatyvą GOOGL akcijoms.

Alphabet Inc. leidžia dviejų tipų akcijas:

• GOOGL Stock(A-klasės akcijos)
• GOOG Stock (C-klasės akcijos)

GOOGL vs. GOOG – kuo skiriasi?

Pagrindinis skirtumas tarp GOOGL ir GOOG akcijų yra tas, jog GOOG akcijos nesuteikia balso teisės bendrovės valdyme.

Google vadovybė nenorėjo palaipsniui prarasti valdomosios galios dėl akcijų pardavimo.

Dėl to buvo išleista alternatyva GOOGL akcijoms. Ši alternatyva (GOOG) galėjo būti parduota, bet tuo pačiu nesuteikė jokios balso teisės investuotojams.

Paprastai tariant, faktiškai didelio skirtumo tarp šių akcijų nepatirsite – reiktų investuoti ženklias lėšų sumas, jog GOOGL akcijų teikiama balsavimo teisė sudarytų bent kokį svorį.

Tuo pačiu svarbu paminėti, jog nors GOOGL bei GOOG akcijų kaina juda ganėtinai lygiagrečiai, GOOG akcijos (be balso teisės) yra kiek pigesnės – tarp 1 ir 4%.

7 įdomūs faktai apie Google

Kodėl verta pirkti Google Stock?

GOOGL bei GOOG akcijos yra itin populiarios tarp investuotojų, bei ne vienam atnešė didelės grąžos.

Aptarkime pagrindines priežastis, dėl kurių gali būti protinga investuoti į Google Stock.

Pagrindinės priežastys investuoti į Google

• Google išlaiko monopolį
• Aukštos debesijos perspektyvos
• GOOGL Akcijos – pigios

Google Monopolis

Neabejotinai, Google turi visišką monopolį interneto paieškų rinkoje.

Ir nors dauguma monopolių yra ribojami (antimonopolinių įstatymų), vis dėlto Alphabet sugeba išvengti draudimų.

Taip yra dėl to, jog paieškos variklių kokybė tiesiogiai priklauso nuo to, kiek žmonių juo naudojasi – tai Google padaro natūraliu monopoliu.

Valdo net 90% rinkos

Realistiškai, išstumti Google iš lyderės pozicijos (bent šiuo metu) būtų beveik neįmanoma – Google valdo tarp 85 – 90% visos internetinių paieškų rinkos.

Žemiau pateikiame diagramą*, parodančią Google valdomos rinkos dalį pagal metus.

^{*gs.statcounter.com duomenys}

Kaip matote, Google išlaiko itin stabilų monopolį – per pastarąjį dešimtmetį nebuvo jokių ,,rinkos supurtymų” ar ženklesnės konkurencijos.

Tokia padėtis GOOGL bei GOOG akcijas padaro itin patraukliomis – monopolis tampa tam tikru patvirtinimu dėl akcijų perspektyvumo investuotojams.

Google Cloud perspektyvos

Debesijos paslaugos (Cloud Services) yra itin sparčiai auganti rinka.

MarketsAndMarkets duomenimis, 2022 metais Debesijos Paslaugų rinka siekė $545.8 Milijardo dolerių, bei iki 2027 m. gali pasiekti net $1240.9 Milijardų.

Potencialas didžiulis – būtent iš to siekia išlošti Google Cloud, aktyviai stiprinanti savo pozicijas debesijos paslaugų rinkoje.

Google Cloud augimas

Kaip jau minėjome savo Amazon Stock Analizėje, šiuo metu Debesijos Paslaugų rinkos lyderė yra Amazon Web Services (AWS).

Tačiau Google Cloud sparčiai auga – 2023 metų pirmąjį ketvirtį Cloud sugeneravo $7.1 Milijardų pajamų, kas yra net 27.5% daugiau nei prieš metus.

Be to, šį ketvirtį Google paskelbė, jog Cloud pirmą kartą tapo pelninga – jei 2022 metų I ketv. platforma deklaravo $706 Milijonus nuostolių, tai šiemet Google Cloud atnešė $191 Milijoną pelno.

Žemiau pateikiame diagramą, parodančią Google Cloud generuojamų pajamų augimą 2017 – 2022 metais.

Toks spartus augimas jau ir taip sparčiai augančioje Cloud Services rinkoje suteikia aukštų perspektyvų GOOGL akcijoms.

Augant Google Cloud valdomos rinkos daliai bei pelnui, didės ir Akcijų vertė.

Dėl ką tik deklaruoto pelningumo bei didelės augimo spartos, būtų protinga apsvarstyti galimybę investuoti į Google dabar.

GOOGL Akcijos – pigios

Naujausiais duomenimis (2023 II ketv.), Google akcijos yra nuvertintos, palyginus su bendrovės generuojamais pajamų srautais.

Tikroji Akcijų vertė

SimplyWall.st atliko Google bendrovės vertinimą naudojant DCF metodą (Discounted Cash Flow) – rezultatai pradžiugins investuotojus.

Naudodami 2-stadijų augimo modelį, analitikai paskaičiavo, jog Google 10 metų PVCF (Present Value of Cash Flow) yra $751 Milijardas JAV dolerių, o PVTV (Present Value of Terminal Value) – net $1.1 Trilijonas JAV dolerių.

PVTV Skaičiavimai:

TV = FCF₂₀₃₂ × (1 + g) ÷ (r – g) = US$151b × (1 + 2.1%) ÷ (8.4% – 2.1%) = US$2.4t

PVTV = TV / (1 + r)¹⁰= US$2.4t ÷ ( 1 + 8.4%)¹⁰= US$1.1t

^{simplywall.st skaičiavimai}

Sujungus PVCF ir PVTV sumas, bei jas padalijus iš prieinamų Akcijų, paskaičiuota Google akcijų sąžininga vertė yra ~$144 JAV dolerių.

GOOGL Akcijos – su nuolaida

Dabartinė GOOGL Stock kaina – tik $118. Tai reiškia, jog GOOGL akcijos šiuo metu parduodamos net su 18% nuolaida.

Tai sudaro ypatingą galimybę pasipelnyti iš pigių akcijų – ilgainiui GOOGL akcijos turėtų pasivyti savo tikrąją vertę, bei suteikti investuotojams grąžos.

Kur pirkti Google Stock?

GOOGL bei GOOG akcijos yra parduodamos daugelyje tarptautinių brokerių.

Tinkamiausias pasirinkimas priklauso nuo jūsų prioritetų – taikomų mokesčių dydžio, reikalingų instrumentų ir taip toliau.

Keletas protingų pasirinkimų GOOGL akcijoms:

• Admirals (mūsų apžvalga)
• Trading 212 (mūsų apžvalga)
• Freedom24 (mūsų apžvalga)
• eToro (mūsų apžvalga)

Mūsų Pasirinkimas – eToro

Mūsų atrinktas pasirinkimas investavimui į akcijas – eToro.

Ši platforma yra itin gerai įsitvirtinusi bei patikima (veiklą vykdo virš 15 metų), be to, joje rasite tūkstančius investicinių produktų.

Taip pat vertiname taikomą fiksuotą $5 išsiėmimo mokestį – jei investuojate didesnėmis sumomis, galite ženkliai sutaupyti.

Galiausiai, eToro yra populiari ir dėl CopyTrader įrankio – galimybės automatiškai (ir nemokamai) kopijuoti pasirinkto patyrusio investuotojo veiksmus realiu laiku.

Žinoma, eToro reikalauja bent 200€ siekiančio pradinio įnašo, tačiau jei planuojate investuoti į GOOGL akcijas, šis ribojimas jums neturėtų sudaryti didesnio skirtumo.

Pagrindiniai eToro ypatumai

Ypatumai	eToro Sąlygos
Įsteigimo Metai	2007
Rinkos	Forex Akcijos Žaliavos Kriptovaliutos
Investiciniai Produktai	5 000+
Amazon Akcijos (AMZN Stock)
CFD’s
Min. Pirmasis Įnašas	200€ (bankiniu pavedimu – 500€)
Paskesni Įnašai	nuo 50€
Brokerio Komisiniai	0%
Išsiėmimo Mokestis	$5
GOOGL Stock Kaina:	$120.18 (2023/06/29 duomenimis)
GOOG Stock Kaina:	$121.08 (2023/06/29 duomenimis)
Analitikų Prognozės	Strong buy (2023/06/29 duomenimis)
Mūsų eToro Apžvalga	eToro Analizė

GOOGL Stock – Pagrindinės Rizikos

Nėra bendrovės, kurios akcijos neneštų jokios rizikos – dėl to yra svarbu įvertinti dominančią įmonę, bei investuoti tik gerai pasvėrus rizikas.

Pagrindinės Google rizikos:

• Antimonopolinis Ieškinys
• ChatGPT Grėsmė

Antimonopolinis Ieškinys

2023 metų pradžioje, JAV Teisingumo Departamentas paieškos gigantui Google iškėlė antimonopolinį ieškinį.

Teisingumo Departamentas, kartu su prokurorais iš Kalifornijos, Kolorado, Konektikuto, Naujojo Džersio, Niujorko, Rod Ailando, Tenesio bei Virdžinijos, pateikė civilinį antimonopolinį (Antitrust) ieškinį prieš Google už internetinės reklamavimo erdvės monopolizavimą.

Ieškovų teigimu, Google monopolizuoja svarbiausias reklamavimo internete technologijas, vadinamas ,,ad tech stack”. Šios technologijos naudojamos reklamų kūrimui, publikavimui bei palaikymui.

Pralaimėjus – Akcijos kristų

Šis ieškinys gali reikšti itin prastas žinias investavusiems į Google.

Jei Google pralaimėtų šią bylą, yra realu, jog bendrovė turėtų koreguoti savo verslo vykdymo politiką – net išskaidyti dalį savo monopolinio verslo.

Tai ženkliai sumažintų Google įtaką rinkoje, kaip ir reklamavimo pelningumą.

Įvertinus, jog Alphabet Inc. net 80% savo pajamų uždirba būtent iš reklamos, praradimai gigantui Google būtų itin skausmingi.

ChatGPT Grėsmė

Kita grėsmė, kurią svarbu įvertinti prieš investuojant į Google, yra sparčiai populiarėjantis ChatGPT.

• ChatGPT – sparčiai populiarėjantis dirbtinio intelekto bendravimo robotas, sukurtas OpenAI, bei valdomas Microsoft korporacijos.

ChatGPT sugeba pateikti tikslius atsakymus į užduotus klausimus, juos paremti šaltiniais, o taip pat – ir parašyti straipsnius ar net suprogramuoti norimas programas.

Iš esmės, ChatGPT ieškotojams iškart suteikia atsakymą – nebereikia patiems skaityti skirtingų puslapių, atsirinkinėti reikiamos informacijos.

Per ChatGPT, norimas atsakymas gali būti suteiktas per 1 sekundę.

Tai tampa milžinišku pranašumu tais atvejais, kai reikalinga greita informacija.

Prastos naujienos Googl’ui

Dėl savo veikimo principo, ChatGPT netrukus gali sutrikdyti tradicinę Google paiešką – įrankį, iš kurio Google uždirba daugiausiai pajamų.

Svarbu ir tai, jog ChatGPT populiarumas daro įtakos ir Google Chrome perspektyvoms – Microsoft integravo ChatGPT į savo naršyklę ,,Bing”, dėl ko ji tampa vis rimtesniu konkurentu.

Google bando neatsilikti, bei paskubomis pradėjo demonstruoti savo dirbtinio intelekto robotą ,,Google BARD”.

Deja, Google BARD rezultatai buvo ganėtinai prasti – jau pirmosios demonstracijos metu, BARD pateikė faktinę klaidą.

Tai Google kainavo $100 Milijardų JAV dolerių rinkos vertės.

Ar investuoti į Google Akcijas?

Nors Google susiduria su rimtais iššūkiais, susijusiais su Dirbtinio Intelekto inovacijomis rinkoje, JAV Teisingumo Departamento pateiktu ieškiniu, kaip ir vidinės valdymo kultūros problemomis, vis dėlto Alphabet Inc. išlieka viena įtakingiausių įmonių pasaulyje.

Daugelio prognozuotojų nuomone, GOOGL bei GOOG akcijos turi aukštų ilgalaikių perspektyvų, o eToro analitikai akcijoms suteikia ,,Strong Buy” vertinimą.