Investováním do akcií k prosperitě

O investování do akcií máme vytvořený vcelku špatný obrázek. Jenže pravidelné investování dokáže zlepšit život komukoli a navíc není ani tak složité.

Čeští brokeři

  • Obchodování na burzách v ČR, USA a ve světě
  • Certifikáty, warranty, ETF a komodity
  • Výukové materiály
  • Zkušení makléři

Akcie jsou skvělou investicí

Vlastně je to asi jediný známý a dobře použitelný způsob, jak se zabezpečit na stáří s minimální námahou. Nebo získat dost peněz na něco velkého. Nebo zaplatit dětem školu v zahraničí na prestižní univerzitě. Je to tak – o investování a konkrétně o investování do akcií máme dost špatný obrázek. Zdá se nám to jako podvod nebo ještě hůře – že je to nehorázně složité. Ale co když to je všechno jinak?

Proč se vyplatí investovat do akcií?

Proč zrovna akcie, nejsou lepší podílové fondy? Akcie vám totiž při rozumném přístupu nabídnou výhody, které jinde nenajdete.

akcie

Investice do akcií se vám může vyplatit v každém případě. Nemusíte platit zbytečné poplatky správcům fondů, dlouhodobě získáváte mnohem vyšší výnos a při dlouhodobém investování do akcií ani nemusíte z výnosu platit daně.

Na druhou stranu ale nesete zodpovědnost za vlastní investiční rozhodnutí. Z historického hlediska je investování do akcií jedna z velmi efektivních a dostupných možností zhodnocování peněz. Také vás chrání před účinky inflace a uchovává hodnotu vašich peněz.

Vlastnictvím akcií také máte nárok na podíl ze zisků společnosti. Dividendy jsou jedna z obrovských výhod této formy investování a dlouhodobě vám přinášejí kromě zvyšování hodnoty akcií ještě peníze navíc. Popřemýšlejte o tom, že začnete pravidelně zhodnocovat své volné peníze – na stáří si tak budete moci poděkovat za správné rozhodnutí.

A co riziko?

investice-do-akciiLidé obecně neradi riskují. Dnes a denně slýcháváme o důležitosti investování, jenže nás obvykle jen napadne, že jde o nějaký podvod. A jako v ozvěnu se ještě přidává varování před rizikem investic.

V investicích existuje něco jako magický trojúhelník. Jeho vrcholy tvoří riziko, výnos a likvidita. Ideální investice – tedy vysoký výnos, nízké riziko a možnost kdykoli nakoupit i prodat – na světě neexistuje. Jako investor tak balancujete mezi jejich různými kombinacemi a to také udává i váš investiční profil.

Jako konzervativní investor chcete co nejvyšší bezpečí a možnost mít své peníze kdykoli k dispozici. Za tyto možnosti ale musíte vyměnit vyšší výnos a spokojit se s menším.

Vyvážený investor je v pomyslném zlatém středu. Výnos je vyšší, očekávaná likvidita je tak akorát, ale riziko poklesu nebo ztráta části investice v akciích je vyšší.

Dynamický investor zase očekává nadstandardní výnosy. Může si pak ale vybrat – buď podstoupí mnohem vyšší riziko ztráty, nebo jde do akcií s tím, že se je nebude moci nějakou dobu rychle prodat.

Ať už patříte do jakékoli kategorie, můžete si sestavit akciové portfolio přesně na míru. Takové, které vám bude sedět a u kterého dodržíte doporučenou dobu trvání investice, abyste předešli případným zbytečným ztrátám.

Investiční horizont

Při dobře zvoleném způsobu konzervativního investování ztráta peněz prakticky nehrozí. Je však nutné dodržet doporučenou dobu investování, tzv. investiční horizont. Například se o nějaké skupině akcií může vědět, že v celé historii akciového trhu nebyly v jakýkoliv náhodně vybraných deseti letech ztrátové.

Pak se dá s velkou jistotou očekávat, že na konci následujících deseti let tak budou vaše vybrané akcie v zisku. Je pak ale důležité tuhle dobu dodržet, protože kdykoli v jednotlivých letech mohou ztrácet na hodnotě a předčasným prodejem byste utržili zbytečnou ztrátu.

Riziko také může znamenat i jen dočasný pokles hodnoty. Chvilkový pokles na ceně (i když může trvat několik let) ale neznamená úplnou ztrátu – tu pak inkasujete jen v případě, že své akcie prodáte předčasně.

Podívejte se například na následující situaci. V lednu 2007 byste nakoupili americký akciový index S&P500. Už v březnu 2008 je vaše investice v 50 procentní ztrátě. Kdybyste v tuto chvíli vše prodali, ztratili byste polovinu svých peněz.

A přitom by stačilo dodržet investiční horizont nějakých deseti let a k dnešnímu dni byste měli naopak o více než polovinu své investice navíc. Tento příklad uvažuje s jednorázovou investicí; při pravidelných nákupech by ale došlo k zprůměrování ceny a vy tak na konci získali mnohem, mnohem více.

Risk z ekonomického pohledu, nejen z běžného

Risk je z ekonomického pohledu mnohem více než jen možná ztráta peněz. V ekonomice se totiž rizikem myslí úplně všechno a hlavně se počítá i tzv. promarněnými příležitostmi. Existuje i jedna slavná věta, že neexistuje nic jako oběd zdarma.

Představte si situaci, kdy vás pozve na oběd kamarád jako oslavu za jeho povýšení v práci a zároveň vyhrajete setkání s vaší oblíbenou celebritou. Co si vyberete – půjdete s kamarádem, oslavíte jeho povýšení a promarníte příležitost být s vaším oblíbencem, nebo přijmete výhru a poškodíte své přátelství s kamarádem?

Protože kromě samotného rizika ztráty je potřeba uvažovat i o tom, že stále máte na výběr. Můžete riskovat pokles hodnoty svých volných peněz v akciích – výměnou za jejich dlouhodobé zhodnocení. Můžete se vyhnout riziku v investicích do akcií – výměnou za každoroční ztrátu hodnoty peněz kvůli inflaci.

Z pohledu ekonomiky i peněz totiž není žádná cesta jediná nebo správná, spíš jde o jednoduchou otázku: „Které riziko si raději vyberu?“

Než začnete – klíčové body

Než se začnete věnovat pravidelnému investování do akcií, je potřeba si napřed promyslet určité body. Určitě k nim patří vybrat si vhodný způsob nakupování akcií a výběr vhodného trhu nebo trhů.

Ujasněte si způsob investování – výběr strategie

Strategie akciového investování nejsou složité. Hlavně se dají rozdělit do tří základních skupin, zbylé způsoby jsou už jen jejich různé varianty. Můžete jít pohodlnou cestou indexování, můžete jít cestou, kdy si vybíráte a hodnotíte jednu akcii po druhé nebo si také můžete vybrat život, kdy denně trávíte hodiny před obrazovkou počítače.

Investování do indexů

Index je koš určitých akcií. Například index NASDAQ-100 je vytvořený ze stovky vybraných firem z této burzy. Podobně je vytvořený index PX pražské burzy. Kopírují cenu určité sady akcií, takže je nemusíte kupovat po jednotlivých kusech – jedním nákupem indexu vlastníte kousek ze všech jeho akcií.

Velké indexy se špatně kupují, protože jejich cena je strašně vysoká. Právě proto se časem objevily indexové akcie. V angličtině se jim říká ETF – tedy akciově obchodované fondy – a přesně tak také fungují. Tento zvláštní druh podílových fondů hromadně nakoupí nějaký velký index a následně vydá své vlastní akcie.

jak-nakupovat-akcieProtože k běžným nákupům vypustí například desetkrát více svých akcií, bude i jejich následná hodnota desetinová. Pro vás jako investora je to velká výhoda, protože tak můžete pohodlně investovat například do největšího amerického akciového indexu S&P500. Jediný rozdíl je v tom, že kupujete mnohem dostupnější verzi přes indexové akcie pod zkratkou SPY.

Díky tomu se dostanete k pravidelnému nakupování akcií jednoduše a pohodlně. Každý měsíc si pošlete na svůj investorský účet částku k investicím, zadáte příkaz k nákupu a až do dalšího měsíce se už dál moc nestaráte.

Zároveň splňujete i jednu z hlavních investorských zásad, protože diverzifikujete – rozkládáte si riziko. Kterákoli firma může kdykoli zkrachovat, jenže index nezmizí nikdy. Jakmile se něco stane s nějakou firmou, její místo v indexu nahradí jiná. Jedním nákupním příkazem tak dokážete koupit i kousek z několika tisíc společností najednou.

Růstová a výnosová strategie

Tohle je o něco složitější postup. Zde je totiž výběr a vyhledávání jednotlivých akcií firem jen na vás. Hledáte buď stabilní firmy, které pravidelně vyplácející dividendy nebo firmy, u kterých se dá v blízké době očekávat masivní růst.

Veškerá práce je tady na vás. Někdy trvá skutečně dlouho, než prostudujete všechny vlastnosti a hospodaření vyhlédnutých firem a také se nemusíte dobře trefit. Výnos zde ale bývá podstatně vyšší, klidně i mezi 10 a 30 procenty ročně. Výměnou za to ale věnujete svůj volný čas studiem čísel a výročním zprávám.

Aktivní investování, případně trading

Tohle je nejsložitější způsob a nejriskantnější způsob, kdy své investice aktivně řídíte. Koupíte podle vašeho názoru podhodnocenou akcii a prodáte ji ve chvíli, kdy se její cena dostane na úroveň, kterou považujete za férovou.

aktivni-investiceNa druhé straně spektra je ještě aktivní obchodování, neboli trading. V něm nejde o investování, ale o to, dosáhnou co největšího zisku v co nejkratším čase. U počítače tak strávíte klidně i celý den a čekáte na vhodnou příležitost nakoupit a rychle prodat.

Trading ale nemůže nikdo nikomu s klidným srdcem doporučit. Jde o jednu z nejnáročnějších činností, jaká vůbec na světě existuje – zcela bez legrace je totiž náročnější už jen neurochirurgie nebo řízení letového provozu na mezinárodním letišti. Výnos sice může být obrovský, jenže záleží jen na vašich schopnostech. Málokdo dokáže být ziskový, protože tu není prostor pro chyby a každá chyba stojí peníze.

Jak si založit investiční účet u brokera

pravidelne-investovani-do-akciiNa pravidelné investování do akcií je vlastně nejsložitější jen založení účtu u brokera.

Broker je druh investiční společnosti. Funguje jako prostředník mezi vámi a burzou, takže si sami na sebe můžete nakupovat akcie, podílové fondy, dluhopisy a případně cokoli dalšího.

Přímý přístup na burzu je těžce regulovaný a soukromá osoba na něj nedosáhne – a právě proto jsou brokeři, kteří vám tento přístup zprostředkují.

Brokerských firem je na světě hodně, a tak si může akcie začít nakupovat prakticky každý plnoletý. Jsou ale i zvláštní opatrovnické účty, kdy můžete začít pravidelně investovat i pro své děti. Při zakládání svého účtu většinou jen doložíte kopii svého občanského průkazu a doslova naklikáte informace do dvou až čtyřech dotazníků.

A to je prakticky celé. Jakmile vám broker aktivuje váš účet, už si na něj jen pošlete peníze k investování a můžete začít nakupovat akcie, podílové fondy, dluhopisy nebo cokoli bude vyhovovat vaší investiční strategii.

Své investování si navíc můžete i trochu zautomatizovat. Ve své bance si nastavíte trvalý příkaz, kterým si budete pravidelně přeposílat část peněz na brokerský účet. Jednou měsíčně se pak jen přihlásíte, zadáte příkaz k nákupu a na další měsíc máte opět vystaráno.

Několik čistě českých brokerů je i u nás – například společnost Patria nebo eBroker provozovaný Fio bankou. Na našem trhu působí i několik zahraničních – patří mezi ně třeba nizozemská Degiro, kyperská X-Trade Brokers nebo dánská Saxo Bank. V zahraničí je podobných firem nepočítaně a některé přijímají i klienty z České republiky – jde například o Interactive Brokers, který patří v brokerském světě i investování do akcií k naprosté špičce.

Obávaný formulář W-8BEN a americké trhy

Pokud budete chtít nakupovat akcie i na americkém trhu, všechny firmy po vás budou chtít doložit formulář W-8BEN. Nemusíte se ničeho děsit, protože jde jen o nutné papírování k dodržení jednoho amerického zákona. Celý formulář se vyplňuje online přes počítač a jde jen o jednoduché zaškrtávání políček. Projdete jen přes tři stránky toho, že nejste americký občan, nemáte žádné daňové vazby k USA a nejste politik.

Vše na konci potvrdíte jen napsáním vašeho jména, které zároveň slouží jako elektronický podpis. Formulář slouží i k tomu, že se zamezí dvojímu zdanění. Bez vyplnění W-8BEN byste totiž odváděli daně i Spojeným státům. Jakmile váš broker přijme tento formulář, tak vám bude případné daně vyměřovat už jen Česká republika.

Koho si vybrat?

Výběr brokera (ČR ho také známe pod pojmem makléř) není vůbec složitý. Příval informací může být někdy ochromující – přitom se ale stačí dívat po dvou věcech – po tradici a po regulacích.

jakeho-si-vybrat-brokeraBroker musí mít vybudovanou nějakou historii a být dlouho na trhu, protože kdo by svěřil své peníze jen několik měsíců staré firmě? Na světovém trhu je jen několik firem, které fungují desítky let. Tak dlouhá doba v tomhle odvětví totiž znamená jen jediné – že je broker naprosto spolehlivý a stabilní.

Další důležitou podmínkou jsou regulace uznávanými autoritami. V každé zemi totiž musí být makléř regulovaný alespoň místním ministerstvem financí a centrální bankou. Pak tu jsou ale případně ještě další úřady a čím více jich na něj dohlíží, tím lépe. Dívejte se tak i po zmínce o úřadu FINRA, FCA, SIPC nebo SEC.

Jestli nechcete komunikovat s americkými společnostmi, přichází pro vás v úvahu firmy působící v České republice. Tradici a regulaci u nás splňuje jakákoli banka, protože i přes ně můžete nakupovat akcie. Nemusíme být zavalení množstvím informací. Dívejte se po dlouhé tradici na trhu a co nejvíce regulacích a neuděláte chybu. Co se týče samotných makléřských firem, mezi kvalitní a stabilní u nás patří:

Největší chyby v investování

Chyby při akciovém investování stojí velké peníze. Nejtěžší prohřešky jsou pak hlavně dva – nechat se strhnout nákupní horečkou ostatních a hazardovat se svými penězi tím, že všechno vsadíte na jednu kartu. Pravidelné investování je totiž běh na dlouhou trať – podobá se totiž více maratonu než sprintu.

Nákup na vrcholu cen

Když je ekonomika v dobrém stavu nebo se objeví nějaká novinka a všichni v televizi, rádiu a kdekoli jinde křičí, ať proboha všichni kupují… tak hlavně proboha nic nekupujte. Ceny jsou totiž v té chvíli obvykle na historických maximech a právě proto jsou tak dobře vidět.

Nikdy není rozumné kupovat za draho, a to ať už jde o cokoli. A už vůbec ne, když jsou ceny na maximu a hrozí jim kdykoli pád dolů. Ceny nemohou růst v jednom kuse donekonečna – jednou za čas přichází v trhu nutná korekce. Je to takový pomyslný odpočinek, kdy trhy sbírá síly na další růst.

Sázka na jednoho koně

Tak jako nikdy nevsadíte celou svou výplatu na jediný hod mincí, tak také nikdy nenakoupíte akcie jen jediné společnosti. Rozložení rizik je opravdu důležité. Protože ve chvíli, kdy by ceny akcií šly extrémně dolů nebo firma zkrachovala, ztrácíte 100 procent svých vložených peněz. Proto investorské pravidlo číslo jedna je – DIVERZIFIKUJ PORTFOLIO.

Naopak – když se něco stane jen jedné firmě z vašeho portfolia deseti společností, týká se to jen desetiny vašich peněz. Z této situace se dostává v pohodě. Nehledě na to, že vám té samé době nejspíše ztrátu vynahradily zisky na ostatních akciích.

Zajistěte si klidné stáří a získejte peníze na plnění vašich snů. Bez nějaké formy investování to nepůjde. Jestli tedy máte zájem, založte si účet u brokera a začněte pravidelně investovat.

Jak získat dividendy

Při dlouhodobém nakupování akcií je dobré se soustředit i na ty, které pravidelně vyplácejí dividendy. Dividenda je podíl na zisku firmy a pokud je vyhlášená, má na ni nárok každý akciový investor. Když se totiž firmě daří, může se rozhodnout vyplatit část svého zisku všem svým akcionářům jako odměnu.

dividendove-akcieTuto dividendu pak dostanete, jen pokud vlastníte akcii v tzv. rozhodný den pro výplatu. Když tedy svou akcii prodáte před tímto dnem, bude na ni mít nárok někdo jiný.

Jakmile dojde k vyplacení, cena akcie obvykle klesne právě o tu hodnotu dividendy. Nestává se to ale pokaždé, protože vždy záleží na konkrétní situaci na trhu. Většinou se cena vrátí zpátky do několika dni nebo týdnů.

Na pražské burze máme málo titulů, které pravidelně dividendy vyplácí. Stálicí je u nás Komerční banka (současně 47 korun na akcii), ČEZ (současně 33 korun na akcii) nebo O2 (současně 21 korun). Na zahraničních burzách je společností vyplácejících dividendy mnohem více.

Pokud jsou vaše akcie zapsané v Centrálním depozitáři cenných papírů (CDCP), budou vám vyplacené jako vlastníkovi buď bezhotovostně nebo na přepážce pověřené banky. Zde je trochu rozdíl oproti zahraničním akciím – dividendu dostanete celou na váš investorský účet a broker vám od ní rovnou odečte daň z dividendového výnosu.

Akcie a daně

Týkat se vás bude paragraf osm – příjmy z kapitálového majetku. Nejčastěji půjde právě o dividendy a ty se vybírají tzv. srážkovou daní. V naprosté většině případů vám na investorský účet přijde čistá dividenda, protože zákonnou daň zaúčtuje broker za vás.

Dostanete tak částku už po zdanění a nemusíte tak podávat daňové přiznání. Je to podobná situace, jako když dostanete vyplacené úroky na svém spořicím účtu.

Když své akcie prodáte a něco na nich vyděláte, bude se vás týkat část o příjmech z prodeje cenných papírů. Od této jste ale osvobození, pokud akcii máte ve svém vlastnictví alespoň tři roky. To samé i případě, že celková částka nepřesáhne za rok 100 tisíc korun.

Veškeré informace mají pouze informativní charakter a nelze je chápat jako radu. Všechny případné skutečnosti konzultujte s právníkem nebo daňovým poradcem, pozn.

Pár rad na zamyšlění

První pravidlo všech investorů je diverzifikuj portfolio. Pokud vaši inestici rozložíte mezi více investičních příležitostí, máte větší šanci na zdravé investiční portfolio, které bude mít vyšší šanci na zhodnocení.

Pravidlo číslo dvě zní – investujte pouze peníze, které můžete ztratit a neohrozí to vaši existenci. Je to kruté, ale je to fakt. Pokud vám chybí 500 000 na vysněný dům a vy se rozhodnete vydělat tyto peníze na akciích, pak pravděpodobně selžete a přijdete o vše. Do hry totiž vstupuje mnoho proměných, které neovlivníte a které mohou zničit celou vaši investiční strategii.

Než půjdete s kůží na investiční trh, uvědomte si toto: Pokud vy vyděláváte, musí někdo jiný prodělat. A vydělat chtějí všichni. Objem peněz na trhu je totiž do jisté míry konstatní a finanční prostředky se přelévaji od jednoho ke druhému. Primárně se snažte vyhnout trhům s velkými hráči. Ti totiž mají celé armády matematiků s nobelovou cenou, anyalitiků a investičních specialistů a používají nejnovější technologie. Navíc mají dostatečné prostředky, aby na trhu dělali takzvané vlny, což je způsob jak připravit o prostředky právě drobné investory. To je konkurence, se kterou se jen težko soupeří.

Uvidíme se?

Sledujte náš Facebook

Facebook - nastavení soukromí

Používáním stránek Financer.com souhlasíte s našimi obchodními podmínkami a zásadami pro ochranu osobních údajů. Pro zlepšení naší služby používáme soubory cookies, díky kterým anonymně vyhodnocujeme chování návštěvníků na našich stránkách. Některé druhy cookies pro toto vyhodnocování vyžadují souhlas návštěvníka. Můžete se kdykoli podívat na služby třetích stran, které používáme a svůj souhlas se zpracováním osobních údajů odvolat na stránce cookies.

Marketing na Facebooku

SEO Solutions Ltd. (my) jako provozovatel portálu Financer.com používá Facebook Pixel k propagování článků a své služby našim návštěvníkům na sociální síti Facebook. Zároveň nám slouží k vyhodnocování těchto marketingových aktivit. Tato data jsou pro nás anonymní a slouží jen k našim statistickým přehledům. Facebook tyto údaje z Facebook Pixel může propojit s vaším profilem (jméno, email apod.) a použít je pro vlastní marketingové účely. Na stránce nastavení ve svém profilu si můžete upravit informace, které o vás Facebook sbírá.