Ce este și cum ne influențează ROBOR

ROBOR este un indice de referință extrem de important în calculul ratei lunare pentru creditele cu dobânzi variabile. Ce este și ce îl influențează? Găsești răspunsurile în acest articol.

Tot ce trebuie să știi despre ROBOR

În mod cert trebuie să fi auzit vorbindu-se în ultima vreme despre indicele ROBOR. Mare parte a anunțurilor făcute de către Banca Națională a României au influențat, într-un mod sau altul valoarea ROBOR. Dar ce este mai exact acest indice? De câte feluri și, mai important, cum ne influențează ROBOR creditele pe care le avem? Toate aceste întrebări își vor găsi răspunsul în articolul de față.

Ce este ROBOR

ROBOR

ROBOR definiție – ROBOR este un indicator foarte important, de referință, pentru calculul dobânzilor creditelor luate în lei. Cu ajutorul lui, băncile stabilesc dobânzile la ratele pe care va trebui să le plătim în fiecare lună.

Tehnic vorbind, ROBOR (denumirea vine de la abrevierea termenilor Romanian Interbank Offered Rate) este calculat în fiecare zi de către Banca Națională a României și reprezintă media aritmetică a cotațiilor practicate de primele 10 bănci din țara noastră.

În funcție de acest indice, toate băncile vor stabili valoarea dobânzilor variabile, astfel că el are o puternică influență în calculul ratelor lunare resimțite de către cei ce au credite în derulare, luate în lei.

Dacă ar fi să explicăm ceva mai pe înțelesul tuturor celor care se întreabă „Ce este ROBOR?”, trebuie să amintim faptul că băncile împrumută zilnic lichidități una de la cealaltă, pe piața interbancară, pe intervale de timp destul de scurte, cuprinse între o zi și maxim un an.

ROBOR reprezintă o valoare medie a dobânzii la care instituțiile bancare din țara noastră împrumută lei între ele. Ea este calculată și anunțată zilnic de către specialiști ai BNR-ului, ca o medie aritmetică simplă a cotațiilor principalelor 10 bănci din România.

Ce este EURIBOR?

ce este ROBOR

Asemănător cu indicele ROBOR, EURIBOR este dat de către piața interbancară europeană pentru moneda euro și reprezintă rata de dobândă la care un număr mare de bănci internaționale își acordă una alteia credite, pentru a finanța operațiunile curente.

Indicele EURIBOR este anunțat de către Banca Centrală Europeană (BCE) și influențează toate creditele luate în moneda unică europeană, din toate țările uniunii.

De câte tipuri este indicatorul de referință

În funcție de perioada de timp pe care se calculează ROBOR, avem mai multe tipuri de indici, după cum urmează:

  • O zi – ROBOR T/N, O/N
  • O săptămână – ROBOR 1W
  • O lună – ROBOR 1M
  • Trei luni – ROBOR 3M
  • Șase luni – ROBOR 6M
  • Nouă luni – ROBOR 9m
  • Un an – ROBOR 12 M

Așa cum poți observa, ratele de referință sunt stabilite în funcție de orizontul de timp pentru care băncile se împrumută reciproc. Pentru fiecare scadență în parte, ROBOR se calculează ca media aritmetică a ultimelor rate cotate de fiecare dintre cele 10 bănci participante la fixing, pentru depozitele atrase într-un interval de 15 minute înainte de fixing, după ce au fost eliminate extremele maxime și minime.

În ceea ce privește băncile participante la fixing, acestea sunt primele 10 din România din punct de vedere al performanțelor generale, lista modificându-se la fiecare 6 luni.

Dintre indicii ROBOR amintiți mai sus, cei mai importanți pentru populație sunt ROBOR 3M și ROBOR 6 M, pentru că, în funcție de ei se calculează ratele ce intră în componența creditelor cu dobândă variabilă.

Cum se calculează dobânzile variabile

Conform Ordonanței de Urgență (OUG) 50/2010 actualizată în 2017, toate instituțiile bancare de pe teritoriul României sunt obligate să exprime rata dobânzii variabile de felul: indice + o marjă a băncii respective, unde indicele poate fi de tipul ROBOR sau EURIBOR și este variabil, iar marja băncii reprezintă un procent fix al dobânzii pe toată durata contractului.

Cum influențează indicele ROBOR rata lunară

robor 3m

Pentru un exercițiu de imaginație și pentru a vedea cât de mult influențează acest indice valoarea unei rate lunare, haide să luăm câteva exemple și, pentru a simplifica puțin lucrurile, ne-am decis să începem cu un ROBOR 3M din septembrie anul trecut, ce era cotat la 1 %.

Așadar, să considerăm că rata lunară medie ce o are de achitat un beneficiar al unui împrumut în lei este de 1000 ron pe 30 de ani (soldul împrumutului + dobândă). Așa cum probabil știi deja, la început se vor achita în proporție mai mare dobânzile și mai puțin soldul creditului, proporție ce se va schimba odată cu derularea creditului.

Exemplu cu ROBOR 3M cotat la 1 %

Să zicem că persoana din exemplul acesta avea de achitat în septembrie 2017 suma de 400 lei drept sold al creditului și 600 lei dobânzi. Din cei 600 lei – 500 reprezentau marja băncii, iar 100 erau aferenți indicelui ROBOR 3M (care, așa cum am stabilit, era cotat la 1 % în acel moment). În total a achitat 1000 lei.

Exemplu cu ROBOR 6M cotat la 10 %

În general, în timpul unei crize financiare, ROBOR 6M (și pentru ROBOR 3M lucrurile sunt similare) are o medie de 10 %. Menținând exemplu de mai sus, dar aplicând creșterea indicelui de referință, persoana în cauză ar fi avut de achitat cei 400 lei soldul creditului + 500 lei marja băncii (care este fixă și nu se modifică) + 1000 lei datorați ROBOR-ului de 10 %.

În felul acesta, rata lunară ajunge la 1900 lei, aproape dublu față de varianta prezentată anterior, pentru același împrumut, cu un ROBOR cu valoare mare.

Exemplu cu ROBOR la maximul din timpul Crizei Economice

Dacă ar fi să luăm în calcul maximul istoric al indicelui ROBOR, de 15 % din vârful crizei financiare din 2008 – 2009, atunci rata lunară a respectivului ar fi fost de 400 lei sold + 500 lei marjă + 1500 lei ROBOR.

Așadar, rata lunară ar ajunge la 2400 lei în total, de 1.4 ori mai mare decât cea pe care o are de plătit când indicele are o valoare de 1 %.

Exemplu cu ROBOR 6M din prezent

În momentul scrierii articolului, ROBOR 6M are o valoare de 3.5 %. Astfel, dacă acest indice ar fi luat în considerare în calculul ratei lunare amintite în exercițiul prezentat aici, beneficiarul împrumutului ar avea de plătit 900 lei (sold + marjă) + 350 lei ROBOR. Cu 250 lei mai mult decât ar fi avut anul trecut, în septembrie.

Ce influențează evoluția indicelui

robor definitie

Există mai mulți factori care influențează creșterea indicatorului ROBOR. Creșterea inflației, scăderea lichidității din piață, incertitudinea în ceea ce privește politicile adoptate de către Ministerul Finanțelor Publice – toate acestea pot influența pozitiv și/sau negativ evoluția indicelui ROBOR. Explicăm în continuare cum.

Creșterea inflației

Din păcate, în ultima vreme, rata inflației a înregistrat o evoluție ascendentă, trend care pare să se păstreze și în viitor. Creșterile salariale nu au făcut decât să crească apetitul de cumpărare al românilor, fapt care se traduce prin scumpirea tuturor articolelor de pe piață și automat în deprecierea puterii de cumpărare a leului, rezultând creșterea inflației.

Există o legătură directă între rata inflației și cea a dobânzii de politică monetară. Pentru a se menține un echilibru, este necesar ca atunci când se observă că inflația crește, să se crească automat și rata dobânzii interbancare. Consilierul de strategie al Băncii Naționale a României, domnul Adrian Vasilescu declara că inflația mare cere și o dobândă mare.

Totodată, domnul Mugur Isărescu, Guvernatorul BNR, spunea că în mai, în încercarea de a stopa creșterea inflației, Banca Națională a decis majorarea dobânzii de politică monetară, aceasta ajungând la 2.5 % și, automat, și ROBOR se duce și el la 2.5 %, în sens contrar băncile pierzând bani atunci când împrumută populația.

Scăderea lichidității în piață

Cu cât există mai puține lichidități, cu atât băncile sunt nevoite să se împrumute la rate interbancare mai ridicate, ducând automat și la creșterea indicelui ROBOR.

Riscul din sfera finanțelor publice

Politicile uneori confuze ale celor ce se regăsesc în funcții de conducere ale instituțiilor finanțelor publice, sau uneori chiar contradictorii, duc la prudență. Băncilor le este frică de ce se poate întâmpla, retrag lichiditățile de pe piață și așteaptă să vadă ce se întâmplă și cum gestionează Statul deficitul, pentru a știi cum să reacționeze și ei, la rândul lor.

Concluzii

ROBOR este un indicator extrem de important, în funcție de el modificându-se ratele lunare pe care va trebui să le achităm pentru creditele cu dobânzi variabile. Sperăm că articolul de față te-a ajutat prin a-ți explica, în linii mari, ce este acest indice, cum se calculează și cum ne influențează el finanțele personale.

Pe site-ul nostru vei putea găsi companii care oferă împrumuturi cu rate fixe, ce nu se modifică, indiferent de valoarea la care ajunge ROBOR. În secțiunea credit nevoi personale și credit rapid, vei putea da citi mai multe despre astfel de instituții.

Despre autor

Rămâi mereu la curent cu Financer.com

Urmărește-ne pe Facebook