Ce este ROBOR și cum ne influențează el

ROBOR este extrem de important în calculul ratei lunare pentru creditele Prima Casă. Ce este acest indice și ce îl influențează? Găsești răspunsurile în articolul de mai jos.

robor

Tot ce trebuie să știi despre ROBOR

ROBOR

În mod cert trebuie să fi auzit vorbindu-se, în special în ultimii ani, despre indicele ROBOR.

Mare parte a anunțurilor făcute de către Banca Națională a României au influențat, într-un mod sau altul valoarea acestui indice.

Dar ce este ROBOR, mai exact? Și, mai important, cum ne influențează el creditele pe care le avem în desfășurare?

Toate aceste întrebări își vor găsi răspunsul în articolul de față.

Ce este ROBOR

ce este robor

Să începem prin explica ce este ROBOR.

ROBOR este un indicator foarte important, de referință, pentru calculul dobânzilor creditelor luate în lei. Denumirea lui vine de la abrevierea termenilor Romanian Interbank Offered Rate

Cu ajutorul lui, băncile stabilesc dobânzile la ratele pe care va trebui să le plătim în fiecare lună.

Tehnic vorbind, ROBOR este calculat în fiecare zi de către Banca Națională a României și reprezintă media aritmetică a cotațiilor practicate de primele 10 bănci din țara noastră.

În funcție de acest indice, toate băncile vor stabili valoarea dobânzilor variabile, astfel că el are o puternică influență în calculul ratelor lunare resimțite de către cei ce au credite în derulare, luate în lei.

Dacă ar fi să dăm o definiție ROBOR pe înțelesul tuturor, trebuie mai întâi să amintim faptul că băncile împrumută zilnic lichidități una de la cealaltă, pe piața interbancară, pe intervale de timp destul de scurte, cuprinse între o zi și maxim un an.

ROBOR reprezintă o valoare medie aritmetică simplă a cotațiilor principalelor dobânzi cu care se împrumută între ele primele 10 instituțiile bancare din țara noastră, ce este calculată și anunțată zilnic de către specialiști ai BNR.

De câte tipuri este indicatorul de referință

robor definitie

În funcție de perioada de timp pe care se calculează ROBOR, avem mai multe tipuri de indici.

Aceștia sunt, cum urmează:

  • O zi – ROBOR T/N, O/N
  • O săptămână – ROBOR 1W
  • O lună – ROBOR 1M
  • Trei luni – ROBOR 3M
  • Șase luni – ROBOR 6M
  • Nouă luni – ROBOR 9M
  • Un an – ROBOR 12M

Așa cum poți observa, ratele de referință sunt stabilite în funcție de orizontul de timp pentru care băncile se împrumută reciproc.

Pentru fiecare scadență în parte, ROBOR se calculează ca media aritmetică a ultimelor rate cotate de fiecare dintre cele 10 bănci participante la fixing, pentru depozitele atrase cu 15 minute înainte de publicare, după ce au fost eliminate extremele maxime și minime.

În ceea ce privește băncile participante, lista cu cele mai performante 10 instituții bancare se modifică la fiecare 6 luni.

Dintre indicii ROBOR amintiți mai sus, cel mai importanți pentru populație este ROBOR 3M, pentru că după el se calculează rata pentru creditele Prima Casă.

Pentru celelalte tipuri de împrumuturi, ROBOR a fost înlocuit cu IRCC.

Cum influențează indicele ROBOR rata lunară

ce este indicele robor

Pentru un exercițiu de imaginație și pentru a vedea cât de mult influențează acest indice valoarea unei rate lunare, haide să luăm câteva exemple de rate la creditul Prima Casă.

Pentru a simplifica puțin lucrurile, ne-am decis să luăm următoarele variante în calcul: un indice ROBOR 3M din septembrie 2017, ce era cotat la 1 % și unul ipotetic, specific unei crize economice, de 10 %.

Exemplu cu ROBOR 3M cotat la 1 %

ce inseamna robor

Să zicem că persoana din exemplul acesta avea de achitat în septembrie 2017 suma de 1000 lei – 400 lei drept sold al creditului și 600 lei dobânzi.

Din cei 600 lei – 500 lei reprezentau marja băncii, iar 100 lei erau aferenți indicelui ROBOR 3M (care, așa cum am stabilit, era cotat la 1 % în acel moment).

În total a achitat 1000 lei.

Exemplu cu ROBOR 6M cotat la 10 %

robor ce inseamna

În general, în timpul unei crize financiare, ROBOR 3M are o medie de 10 %.

Menținând exemplu de mai sus, dar aplicând creșterea indicelui de referință, persoana în cauză ar fi avut de achitat cei 400 lei soldul creditului + 500 lei marja băncii (care rămân neschimbate comparativ cu exemplul de mai sus) + 1000 lei datorați ROBOR-ului de 10 %.

În felul acesta, rata lunară ajunge la 1900 lei, aproape dublu față de varianta prezentată anterior, pentru același împrumut, cu un ROBOR cu valoare mare.

Exemplu cu indicele ROBOR maxim

ce inseamna robor 3m

Dacă ar fi să luăm în calcul maximul istoric al indicelui ROBOR, de 15 % cât a fost vârful crizei financiare din 2008 – 2009, atunci rata lunară a respectivului individ ar fi fost de 400 lei sold + 500 lei marjă + 1500 lei ROBOR.

Așadar, rata lunară ar fi ajuns la 2400 lei în total, de 1.4 ori mai mare decât cea pe care o are de plătit când indicele are o valoare de 1 %.

Exemplu cu ROBOR 3M din prezent

robor ce este

În momentul scrierii articolului (Februarie 2020), ROBOR 3M are o valoare de 3.2 %.

Astfel, dacă acest indice ar fi luat în considerare în calculul ratei lunare amintite în exercițiul prezentat aici, beneficiarul împrumutului ar avea de plătit 900 lei (sold + marjă) + 350 lei ROBOR.

Cu 250 lei mai mult decât ar fi avut în septembrie 2017.

Ce influențează evoluția indicelui

indice robor definitie

Există mai mulți factori care influențează creșterea indicatorului ROBOR.

Creșterea inflației, scăderea lichidității din piață, incertitudinea în ceea ce privește politicile adoptate de către Ministerul Finanțelor Publice – toate acestea pot influența pozitiv și/sau negativ evoluția indicelui ROBOR.

Explicăm în continuare cum.

Creșterea inflației

robor dex

Din păcate, în ultima vreme, rata inflației a înregistrat o evoluție ascendentă, trend care pare să se păstreze și în viitor.

Creșterile salariale nu au făcut decât să crească apetitul de cumpărare al românilor, fapt care se traduce prin scumpirea tuturor articolelor de pe piață și, automat, în deprecierea puterii de cumpărare a leului, rezultând creșterea inflației.

Există o legătură directă între rata inflației și cea a dobânzii de politică monetară.

Pentru a se menține un echilibru, este necesar ca atunci când se observă că inflația crește, să se crească automat și rata dobânzii interbancare.

Consilierul de strategie al Băncii Naționale a României, domnul Adrian Vasilescu declara că inflația mare cere și o dobândă mare.

Totodată, domnul Mugur Isărescu, Guvernatorul BNR, spunea că în încercarea de a stopa creșterea inflației, Banca Națională a decis majorarea dobânzii de politică monetară, aceasta ajungând la 2.5 % și, automat, și ROBOR se duce și el la 2.5 %, în sens contrar băncile pierzând bani atunci când împrumută populația.

Scăderea lichidității în piață

Cu cât există mai puține lichidități, cu atât băncile sunt nevoite să se împrumute la rate interbancare mai ridicate, ducând automat și la creșterea indicelui ROBOR.

Riscul din sfera finanțelor publice

definitie robor

Politicile uneori confuze ale celor ce se regăsesc în funcții de conducere ale instituțiilor finanțelor publice, sau uneori chiar contradictorii, duc la prudență.

Băncilor le este frică de ce se poate întâmpla, retrag lichiditățile de pe piață și așteaptă să vadă ce se întâmplă și cum gestionează statul deficitul monetar, pentru a știi cum să reacționeze și ei, la rândul lor.

Fapt care, ai ghicit, duce la creșterea ROBOR-ului.

Concluzii

istoric robor

ROBOR este un indicator extrem de important, în funcție de el modificându-se ratele lunare pe care va trebui să le achităm pentru creditul Prima Casă.

Sperăm că articolul de față te-a ajutat prin a-ți explica, în linii mari, ce este acest indice, cum se calculează și cum ne influențează el finanțele personale.

Pe site-ul nostru vei putea găsi companii care oferă împrumuturi cu rate fixe, ce nu se modifică, indiferent de valoarea la care ajunge ROBOR.

În secțiunea credit nevoi personale și credit rapid, vei putea da citi mai multe despre astfel de instituții.

Autor Andrei

Andrei este managerul general al Financer România. Expert în finanțe personale, pasionat de investiții și fan al domeniului FinTech, și-a dezvoltat în ultimii ani o carieră în marketing-ul digital. Prin cele peste 100 postări de pe site, dorește să ofere sfaturi tuturor cititorilor, astfel încât aceștia să poată deveni independenți din punct de vedere financiar cât mai repede .

Share pe
Utimul update iulie 9, 2020