WIKI

Parhaat osinko-osakkeet & osingonmaksajat

Osinko on yhtiön jakama voitto-osuus osakkeenomistajille.

Osinko-osakkeiksi määritellään yhtiöt, jotka;

  1. maksavat korkeaa osinkoa (yleensä yli 3,5%)
  2. maksavat tasaista ja nousevaa korkoa usean vuoden ajan
  3. osinkotuoton odotetaan kasvavan tulevaisuudessa

Osinko-osakkeet ja parhaat osingonmaksajat Suomessa ja maailmalla

Osinko-osakkeella tarkoitetaan osaketta, jolle voidaan maksaa nousevaa tai korkeaa osinkoa.

Osinko-osakkeella ei oikeastaan ole tarkkaa määritelmää, sillä osinko-osakkeeksi voidaan kutsua osaketta, jonka osinkotuotto on korkea eli osinko on korkea suhteessa osakkeen hintaan.

Osinko-osakkeella voidaan myös tarkoittaa, että osakkeelle on historiallisesti maksettu tasaisesti nousevaa osinkoa. Se voi myös tarkoittaa sellaista osaketta, jonka osinkojen odotetaan nousevan myöhemmin.

Mikä on osinko?

Osinko on yhtiön omistajilleen jakama voitto-osuus. Osakeyhtiölakiin perustuen osakepääomalle on mahdollista maksaa tuottoa (kuten osinkoa), mikäli yrityksellä on jakokelpoisia varoja eikä tuottojen maksaminen vaaranna yrityksen maksukykyä.

Yhtiö voi muuttaa osingon määrää tai lopettaa osingonmaksun kokonaan esimerkiksi, jos yhtiön osinkotaso ei ole kestävä tai yhtiön tulos heikkenee tai jos yhtiö tekee suuria investointeja eikä tulosta ole järkevä maksaa ulos osinkona.

On myös hyvä muistaa, että osinkotuottoprosentti tietylle osakkeelle voi laskea, vaikka osingon määrä pysyy samana, jos osakkeen hinta nousee.

Pikaopas osinkosijoittamisen aloittamiseen

Osinkosijoittamisen aloittaminen on helppoa. Avaa vain tili, tutustu osinkoa maksaviin osakkeisiin ja tee sijoitus osinko-osakkeisiin.

  1. Avaa ensin arvo-osuustili tai osakesäästötili, jos sinulla ei sellaista vielä ole. Financer.comin osakevälittäjävertailussa voit vertailla 11 eri välittäjän kulut ja muut tiedot.
  2. Tutustu parhaisiin osinko-osakkeisiin. Suomen parhaita osingonmaksajia ovat monet suuryhtiöt ja pankit. Esimerkiksi Fortum, Nordea, Evli Pankki, Elisa ja Sampo ovat hyviä osinko-osakkeita.
  3. Sijoita säännöllisesti oman sijoitusstrategiasi mukaisesti. Pitkässä juoksussa saat parhaan tuoton uudelleensijoittamalla saamasi osingot.

Jatka lukemista alempaa osinkosijoittamisesta. Katso myös meidän opas osakesijoittamisen aloittamiseen.

Vertaile osakevälittäjät

Mitä ovat osinko-osakkeet?

Osinko-osake voidaan löyhästi määritellä kolmella eri tavalla.

  • Korkea osinkotuotto
  • Tasainen ja nouseva osinko historiassa
  • Nouseva osinko tulevaisuudessa

Osinkotuottoprosentti eli osinkotuotto-%

Osinkotuottoprosentti on mahdollista laskea jakamalla viimeisin osinkoennuste tai osinko yrityksen osakekurssilla.

Jos esimerkiksi yrityksen osakkeen hinta on 10€/osake ja osinko tänä vuonna on 0,50€ osinkotuotto on 5%

Jos ensi vuoden ennustettu osinko samalle osakkeelle on 0,60€ tällöin ennustettu osinkotuotto olisi 6%.

Keskimääräinen Helsingin pörssin osinkotuotto on historiallisesti ollut noin 3,5%. Yleisesti ottaen voidaan sanoa, että kotimaiset yhtiöt, joiden osinkotuotto on yli 3,5 prosenttia ovat korkean osinkotuoton yrityksiä.

Liian suuri osinkotuottoprosentti voi olla vaaran merkki

Huomattavan korkea osinkotuottoprosentti on yleensä kahden tekijän summa; yritys jakaa ylisuuren osingon tai osakkeen hinta on laskenut alas ja osinkotuottoprosentti nousee.

Suomessa yli 7 prosentin osinkotuotto voi olla varoittava signaali.

Tällöin on syytä tarkistaa tulostrendi ja taseen vakavaraisuus. Lisäksi kannattaa tarkistaa, johtuuko korkea osinkotuotto ylimääräisestä osingosta.

Ylimääräinen lisäosinko voi tilapäisesti nostaa osakkeen osinkotuottoprosenttia, mutta lisäosingot eivät yleensä ole pysyviä, joten tulevaisuudessa tuotto voi laskea.

Esimerkki:

Käytetään varoittavana esimerkkinä Lehto Group -yritystä.

Kesällä 2019 Lehto Groupin osinkotuottoprosentti oli 10,1, kun käytetään keväällä 2019 jaettua 0,24 euron osinkoa. Tällöin yli 10 prosentin osinkotuotto kieli siitä, että markkinat eivät uskoneet Lehdon osingon pysyvän 0,24 euron paikkeilla.

Analyytikot ennustivat 0,11 osinkoa Lehdolle vuonna 2020. Jos sijoittaja osti Lehto Groupia vuoden 2019 kesällä osinkotuottoihin perustuen, hän pettyi takuulla. Yhtiö ei nimittäin ole maksanut osinkoa ollenkaan vuoden 2019 jälkeen.

Talouskriisin aikana osinkotuotot olivat toisinaan tätäkin hurjempia. Muun muassa Metson osinko keväällä 2008 oli 3 euroa ja kurssi oli loppuvuodesta alle 9 euroa. Näin ollen osinkotuottoprosentti oli tilapäisesti jopa yli 30.

Myös Metson suhteen markkinat olivat oikeassa: Metso jakoi osinkoa 0,70 euroa keväällä 2009.

Osinkosijoittajien tulee siis tutkia osinkohistoriaa esimerkiksi viimeisen viiden vuoden ajalta ja tarkistaa analyytikkojen ennusteet kuluvalle vuodelle. Lisäksi yhtiön osingonjakosuhde ja taseen vakavaraisuus kannattaa tarkistaa, sillä mikäli yrityksen osakekohtainen osinko on korkeampi kuin osakekohtainen tulos, osinko voi olla vaarassa.

Tuoton kannalta nouseva osinko on tärkein

Nouseva osinko on osakkeen arvonnousun kannalta tärkeämpi asia. Jos yrityksen osinko nousee vuodesta toiseen, osakekurssi seuraa pitkällä juoksulla myös perässä.

Tällaisista yrityksestä käytetään mielenkiintoista nimitystä: osinkoaristokraatti.

Muun muassa Yhdysvalloissa osinkoaristokraatteja ovat S&P 500-indeksiin kuuluvat yhtiöt, joiden osingot ovat kasvaneet 25 vuotta peräkkäin. Euroopassa tämän tittelin saamiseen riittää vain 10 peräkkäistä vuotta.

Osinko-osake voi myös olla yritys, jonka arvioidaan maksavan nousevaa osinkotuottoa myöhemmässä vaiheessa. Haaste tässä tilanteessa on vain se, että osinkoennusteet ovat aina arpapeliä, kun ennustetta tehdään vuosien päähän.

Osinkosijoittajien kannattaakin poimia yhtiöt, joilla on nouseva osinkohistoria. Samalla tulee tarkistaa, että tulevaisuuden osingonmaksukyky on tallella. Nykyisen osinkotuoton tarkistaminen ja osinkoyhtiöiden vertaileminen on myös tärkeää.

Suomalaisten yhtiöiden osinkohistorian näet helpoiten Kauppalehden palvelusta. Palvelu on ilmainen, mutta vaatii kirjautumista palveluun.

Parhaat osingonmaksajat

Parhaat osingonmaksajat ovat yleensä monille tuttuja, suuria yrityksiä, jotka ovat olleet vakaita jo vuodesta toiseen.

Parhaat osingonmaksajat Suomessa

Monet suomalaiset suuryritykset ovat hyviä osingonmaksajia Suomen tasolla. Olemme listanneet alle esimerkiksi muutamat parhaat osingonmaksajat Suomessa:

  • Kone (osinko 2,10 euroa, osinkotuotto 4 %)
  • Stora Enso (osinko 0,55 euroa, osinkotuotto 3 %)
  • Fiskars (osinko 0,76 euroa, osinkotuotto 3,3 %)
  • Tokmanni (osinko 0,96 euroa, osinkotuotto 5,7 %)
  • Nordea (osinko 0,69 euroa, osinkotuotto 6,7 %)
  • Olvi (osinko 1,20 euroa, osinkotuotto 2,6 %)
  • Taaleri (osinko 1,20 euroa, osinkotuotto 10,3 %)

Suosittuja osinko-osakkeita vuodesta toiseen ovat olleet myös esimerkiksi:

  • Fortum
  • Elisa
  • Sampo
  • UPM Kymmene
  • Evli Pankki
  • Kesla A

Monen sijoittajan mielestä Fortum on Suomen paras osinko-osake, mutta kun katsotaan Fortumin kurssikehitystä, yhtiön arvo viimeisen 10 vuoden aikana ei ole juuri noussut. Vaikka jokin yhtiö maksaa hyvää osinkoa, itse sijoituksen arvo ei välttämättä nouse.

Esimerkki Fortumin osakkeen kurssikehityksestä 2012-2022

Parhaat osingonmaksajat Yhdysvalloissa

Yhdysvalloissa parhaat osingonmaksajat pitkällä aikavälillä ovat olleet tyypillisesti osinkoaristokraatteja, jotka ovat tulleet tutuksi ympäri maailmaa.

Muun muassa Coca-Cola, Johnson & Johnson ja McDonald’s ovat osinkoaristokraatteja, jotka ovat korottaneet osinkoa vuosi toisensa perään jo yli 25 vuotta.

Alla on luettelo muutamasta Yhdysvalloissa pääkonttoriaan pitävästä korkean osingon osakkeesta osinkotuoton mukaan.

● National Presto Industries Inc. (7,60 %)
● ONEOK Inc. (6,16 %)
● Universal Corp. (5,73 %)
● Pinnacle West Capital Corp. (4,88 %)
● Philip Morris International Inc. (4,86 %)
● Safety Insurance Group Inc. (4,37 %)
● Phillips 66 (4,34%)
● National Bankshares Inc. (4,12 %)

Miksi sijoittaa osinko-osakkeisiin?

Osinko-osakkeet ovat sijoittajien keskuudessa suosittuja siksi, että ne tarjoavat passiivisen ja tasaisen tulovirran osakesijoittajille. Uudelleensijoittamalla osingot voit ensi vuonna omistaa enemmän osakkeita ja samalla kasvattaa osinkotuloasi.

Myös osinkosijoittamisessa pätee siis korkoa korolle -ilmiö. Se onkin helppo ja yksinkertainen strategia sijoittajalle pitkällä aikavälillä.

Passiivinen tulo osingoista kuulostaa hyvältä, mutta kolikon kääntöpuolena on, että kovaa osinkoa maksavien yritysten osakekurssit eivät tyypillisesti nouse niin paljoa, joten sijoituksen arvonnousu voi jäädä vaisuksi.

Osinko-osakkeisiin sijoittaminen voi vaikuttaa tylsältä, mutta valitsemalla nousevat osingot voit pitkällä juoksulla onnistua saamaan tasaista tuottoa.

Mistä ostaa osinko-osakkeita?

Tässä muutama suositus osakevälittäjistä, joiden kautta voit ostaa osinko-osakkeita:

Nordnet logodegiro logo
Kaupankäyntikulut0,055%/3€ – 0,30%/20€ pörssistä ja kauppojen määrästä riippuenEU: 0,5€+3,9€, US: 0,50€+0€0%/$0
Muut kulutSuperrahastoille kulut 0€Optiot, futuurit: 0,75€Nostomaksu $5, aktiivisuusmaksu $10/kk jos et kirjaudu tilille viimeisen 12kk aikana.
OsakesäästötiliKylläEiEi
EdutParas aloittelijoille ja kotimaisiin osakkeisiinMonipuolisin ulkomaisiin osakkeisiin, edulliset kulutHalvin osakevälittäjä
MiinuksetKallisEi kotimaisia osakkeitaVain joitain kotimaisia osakkeita
ArvosteluLue arvosteluLue arvosteluLue arvostelu

Financer.com vertaili 11 eri osakevälittäjän hinnastot, edut ja miinukset. Katso vertailu ja paljon muuta tietoa osakevälittäjistä tästä:

Oliko artikkeli hyödyllinen?

3 / 3 lukijan mielestä tämä artikkeli oli hyödyllinen

Lähteet
KirjoittajaJussi Yli-Korhonen

Toimin Financer.com Suomen maajohtajana. Olen kiinnostunut oman talouden hoidosta, sijoittamisesta ja säästämisestä. Haluan tarjota hyödyllistä tietoa ja auttaa lukijoitamme tekemään fiksumpia taloudellisia päätöksiä.

Jaa
Read Icon12074 lukukertaa
Päivitetty: toukokuu 19, 2022

Lahjoitamme osan sivuston tuotosta hyväntekeväisyyteen.  Lue lisää