Договорите за разлика (ДЗР или CFD) са вид финансови инструменти, които ви позволяват да търгувате със цените на акции, валути, индекси и други активи, без да е необходимо да ги притежавате.
Въпреки че търгуването с тях носи значителен риск, те са особено популярен начин да получите достъп до финансовите пазари през телефона, таблета или компютъра си.
Тук ще разгледаме най-важното за този тип инвестиране, неговите основни характеристики, предимства и недостатъци.
Как работят сделките с ДЗР
Договорите за разлика са деривативни инструменти, които репликират 1:1 цените на съответните базови активи. Така чрез тях вие можете да спекулирате с цените на акции, ETFи, крипровалути и други, без да се налага да ги притежавате.
CFD се търгуват чрез брокер, а в днешно време достъпните онлайн платформи правят това изключително лесно и достъпно.
Търгувайки с ДЗР, вие можете да се възползвате както от повишаването, така и от понижаването на цената, като отворите съответно „дълга“ или „къса“ позиция. Можете обаче да реализирате и значителни загуби, най-вече заради практиката да се използва „ливъридж“, която ще разясним по-надолу.
През платформите за търгуване на ДЗР, вие сами откривате поръчки и решавате кога да затворите вече съществуващите сделки.
Използване на Марджин и Ливъридж
Концепцията за използване на ливъридж при търгуване с ДЗР е неясна за много хора. Как е възможно да платим за един актив по-малко, отколкото той струва?
Търговията на марджин е своеобразен „заем“, който брокерът ви отпуска, за да търгувате със CFD. Така можете да сключвате сделки на по-голяма стойност от средствата, които сте внесли по сметката, и да реализирате значително по-високи печалби (или загуби).
Ако например даден продукт работи с ливъридж от 1:10, това означава, че за да открием такава позиция трябва да платим „марджин“ от 10% от нейната пълна стойност.
Пример:
Да речем, че една акция на компания А струва 2 €. Ако искате да купите 10 000 такива акции, това би ви струвало 20 000 €.
Ако вместо това решите да използвате договор за разлика (CFD, ДЗР) за да спекулирате със цената на същите тези акции, само част от сумата би ви била достатъчна. При левиридж 1:10, вие ще трябва да платите първоначален марж от 10% – само 2000 €.
Диверсификация
Тук също важи с пълна сила златното правило да не носим всички яйца в една кошница.
На първо място, тъй като търгуването с ДЗР носи много висок инвестиционен риск, не се препоръчва то да заема голяма част от портфейла ви. В него влагайте само пари, които можете да си позволите да загубите.
Както има договори за разлика, базирани на отделни акции и активи, така има и такива, базирани на групи активи. Ако това са компании от един и същи бранш например, цената на този ДЗР ще отразява измененията на цените на всички включени активи, но те ще имат висока корелация.
За най-добър резултат, определено си струва да отворите няколко позиции със слаба корелация.
Видове поръчки с ДЗР
Търгуването с ДЗР е сравнително просто, въпреки високите рискове, които носи. Тук ще разгледаме най-разпространените видове поръчки, които можете да направите, и ще обясним на кратко тяхното действие.
- Пазарна поръчка: За закупуване или продажба на CFD. Поръчката винаги се изпълнява веднага на текущата цена.
- Лимит поръчка: Купувайте или продавайте ДЗР на цена, която предварително сте уточнили. Това ни позволява да контролираме печалбите си и да определим каква цена искаме да въведем. Поръчката няма да бъде изпълнена, докато цената достигне зададената стойност.
- Стоп поръчка: Когато бъде достигната посочената от нас цена, затваряме / обръщаме текущата позиция. Това също ни позволява да контролираме загубата, ако искаме да не губим твърде много.
- Други условни поръчки: Условна поръчка може да бъде настроена да се изпълнява само ако друга поръчка също е изпълнена предварително. С това задание имаме възможността да правим предварително зададени настройки и да контролираме степента на риск.
Предимства и недостатъци
ПРЕДИМСТВА
- ниска цена
- могат да се инвестират и малки суми
- търговията работи в реално време
НЕДОСТАТЪЦИ
- не гарантира правата на базовия продукт
- много висок риск
