Договорите за разлика, познати още като ДЗР или CFD са колкото рисков, толкова и популярен начин за търговия на широк спектър от финансови пазари.
С ДЗР инвеститорите спекулират за цената на различни активи като акции, валути, криптовалути, индекси и други, без нуждата да притежават самия актив.
Ако сега започвате и вече ви звучи объркващо, не се притеснявайте.
ДЗР всъщност са изключително сложен инструмент и, за да не попаднете в капаните, които повечето начинаещи (а и не само) неразумно пренебрегват, прочетете тази страница до край и се информирайте добре.
Какво ще откриете в тази статия за ДЗР
Какво е ДЗР (CFD)?
ДЗР означава договор за разлика и е споразумение между вас и вашия брокер. С него вие се договаряте да обмените разликата в цената на даден актив осъществила се между отварянето и затварянето на съотвената сделка.
Когато търгувате с ДЗР, вие всъщност не притежавате базовите активи, а просто спекулирате относно движението на тяхната цена. По тази причина, ДЗР се наричат деривативни финансови продукти.
Като инвеститор, вие ще спечелите пари ако успешно предвидите промяната в цената на актива, но ако сбъркате, то ще ви бъдат начислени загуби.
CFD meaning
Обобщено, CFD е деривативен финансов продукт, при който се спекулира относно движението на цената на даден пазарен актив.
При CFD trading можете да търгувате, както с покачването на стойността, така и с нейния спад. В зависимост от вашата прогноза, можете да отворите така наречените дълги или къси позиции.
Ето какво означават те:
- Дълга позиция – позиция за покупка. Отваряте я, когато смятате, че цената на актива ще се повиши
- Къса позиция – позиция за продажба. В този случай, сте преценили, че цената ще се понижи
Нека разгледаме един пример с ДЗР на акции:
Да речем, че смятате, че цената на акциите на Tesla ще се повиши. В такъв случай, вие можете да отворите дълга позиция, тоест покупка на ДЗР на акции на Tesla. След това:
Ако цената на акциите на компанията на Елън Мъск, действително се увеличи, то вие ще регистрирате печалба.
Разбира се, ако вместо това, цената се понижи, то вие ще регистрирате загуба.
CFD trading: най-важното
CFD trading е изключително динамичен начин на търговия. Важно е да разберете, че като CFD трейдъри вие не притежавате базовите активи.
Вместо това, сключвате сделка с вашия брокер, в която всичко е регулирано детайлно.
Разликата между стойността на актива, в момента, в който сключвате вашия договор за разлика и стойността на актива, когато договорът за разлика се затваря, определя вашата печалба или загуба.
Най-важното, което трябва да знаете за CFD trading е:
- Това е търговия с деривативни продукти, които репликират 1:1 цените на съответните базови активи
- Вие сами решавате кога да откривате поръчки и затваряте вече съществуващите сделки
- CFD предлагат голям потенциал за печалба (но и риск за загуба най-вече заради употребата на ливъридж)
- Достъп до хиляди пазари и активи
- CFD позволяват на инвеститорите да спекулират относно посоката на развитие на даден актив краткосрочно и е особено популярен вид търговия за Forex и суровини
- Подходящи за хора с висока рискова толерантност и краткосрочни цели
- CFD се търгуват чрез брокер, а в днешно време онлайн платформите правят това достъпно за всеки
За да разберете по-пълноценно особеностите на CFD trading, трябва да сте добре запознати с някои ключови термини специфични за търговията с ДЗР.
Ключови понятия при CFD trading
Както и при всяка друга търговия, то и при CFD trading има някои специални терминологии, които трябва да се уверите, че разбирате добре.
Ето някои от тях:
Какво е ливъридж?
Какво е ливъридж се оказва неясно за доста хора.
В българските среди ливъридж се определя като финансов лост, който ви дава възможност да достигнете до широки позиции без да трябва да разполагате с всичките ресурси необходими реално за тях в началото.
Ливъридж определение
Още едно определение за ливъридж би било: употреба на капитал взет назаем, който дава възможност да се получи по-голяма възвръщаемост срещу по-малка стартова инвестиция.
Пример за ливъридж
Да речем, че желаете да отворите позиция, която се равнява на 100 акции на Tesla.
При нормалната търговия с акции, това означава да можете да платите пълната цена на акциите предварително. С договор за разлика обаче, може да е възможно да предоставите едва 10% от цялата стойност в самото начало, при ливъридж 1:10.
И така, докато ливъридж ви позволява да разширите потенциала на вашия капитал, важно е да помните, че загубите или печалбите все пак ще бъдат изчислени върху пълната цена на позицията ви.
В примера по-горе, това означава разликата в цената на 100 акции Tesla, от момента, в който отваряте сделката, до момента, в който я затваряте.
По този начин загубите или печалбите се увеличават драстично спрямо началото, до степен, в която загубите могат да надхвърлят депозираните суми.
Изключително е важно да обръщате внимание на ливъридж съотношението и да не си позволявате да търгувате извън реалните си възможности.
Повечето сметки на непрофесионалисти губят средства при търговията с ДЗР, за това подхождайте изключително внимателно и никога не влагайте повече средства, отколкото можете да си позволите да загубите.
Марджин
Търговията с ливъридж е също позната и като търговия с марджин.
Когато търгувате с ДЗР (CFD) има основно два вида марджин:
Марджин депозит – сумата необходима, за да отворите конкретна позиция
Марджин поддръжка – може да бъде изискан ако сделката ви приближи границата да започне да трупа загуби, които марджин депозитът ви не покрива.
Ако това се случи, може да получите обаждане от вашия брокер, за да ви помолят да заредите акаунта си. В случай, че не прибавите достатъчно средства, позициите ви вероятно ще бъдат затворени и всички загуби начислени до този момент взети.
Видове поръчки с ДЗР
Търгуването с ДЗР носи изключително висок риск, но това не означава, че е сложно за извършване.
При търговията с ДЗР вие действате с различни видове поръчки и тук можете да прочетете какво означава всяка една от тях.
Пазарна поръчка: За закупуване или продажба на CFD. Поръчката винаги се изпълнява веднага на текущата цена.
Лимит поръчка: Купувате или продавате ДЗР на цена, която предварително сте уточнили. Това ви позволява да контролирате капитала си и да определите каква цена искате да въведете. Поръчката няма да бъде изпълнена, докато цената достигне зададената стойност.
Стоп поръчка: Когато бъде достигната посочената от вас цена, затваряте / обръщате текущата позиция. Това също ви позволява да контролирате загубата.
Други условни поръчки: Условна поръчка може да бъде настроена да се изпълнява само ако друга поръчка също е изпълнена предварително. С това задание имате възможността да въвеждате предварително настройки и да контролирате степента на риск.
Trade CFD: Платформи за CFD търговия
При CFD търговия, вие сключвате договор с някой от наличните онлайн брокери.
В България са достъпни различни платформи за търговия с ДЗР и всеки избира най-подходящата според личните си цели и нужди.
През 2022 да се налага да посещавате сайт по сайт и да сравнявате различните възможности една по една звучи немислимо. А и би било огромна инвестиция на време.
Ето къде идва на помощ Financer.com.
Ние събираме, сравняваме и актуализираме данните на най-добрите налични платформи постоянно. Така вие избирате лесно и спестявате време.
Време, което можете да прекарате в разучаване на избраната платформа и започване на вашата собствена търговия с ДЗР.
CFD broker: платформи за начинаещи в България
#1 място
eToro
#2 място
Capital.com
#3 място
Naga
Започваме тази класация на CFD broker-и с едно уточнение: ДЗР са сложни и по-подходящи за опитни трейдъри, не начинаещи.
Тук обаче сме събрали платформи, които предлагат инструменти и възможност за демо сметки, където може да научи много и да се тренира спокойно.
Освен това, сме взели сме предвид фактори като трейдинг възможности, клиентска оценка, такси, инструменти, обслужване на клиенти и други, и сме изготвили този сегмент спрямо тях.
CFD broker-и общо сравнение
| Брокер | Trustpilot | Клиенти | Подходяща за | |
|---|---|---|---|---|
| #1 | eToro | 4.3 | 25 милиона | Начинаещи, средно напреднали |
| #2 | Capital.com | 4.4 | 427 хиляди | Начинаещи, средно напреднали |
| #3 | Naga | 4.4 | 1 милион | Начинаещи, средно напреднали |
| #4 | Plus500 | 4.1 | 22 милиона | Средно напреднали и експерти |
Такси и депозити
| eToro | Capital.com | Naga | Plus500 | |
| Спред | Започва от 1.0 пипс/варира | Започва от 0.0 пипс/без комисионни | Спред от 0.9 пипс до 1.7 пипс | Варира според пазара |
| Такса отваряне на акаунт | Не | Не | Не | Не |
| Такса неактивност | 10 USD/месечно след 1 година неактивност | Няма | Няма | 10 USD на месец след 3 месеца неактивност |
| Такса теглене | 5 USD | Няма | 5 USD | Няма |
| Минимален депозит | 50 USD | 20 USD | 250 USD | 100 USD |
| Минимална сума при теглене | 30 USD | При налични под 50 USD-цялата сума. Над 50 USD, колкото решите | 50 USD | Варира според метода на теглене (50 USD/PayPal, 100 USD/банка или карта) |
Функции и съдържание
| eToro | Capital.com | Naga | Plus500 | |
| CopyTrade функция | ✔ | ❌ | ✔ | ❌ |
| Търговия с ДЗР на акции | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
| Търговия с ДЗР на ETF | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
| Търговия с ДЗР на крипто | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
| Търговия с ДЗР на Forex | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
| Търговия с ДЗР на индекси | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
| Търговия с ДЗР на суровини | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
| Демо акаунт | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
| Академия/обучителни материали | ✔ | ✔ | ✔ | Лимитирани |
| Приложение за търговия с акции | ✔ | ✔ | ✔ | ✔* |
| Рейтинг на приложението | 4.5/5 | 4.6/5 | n/a | 4.3/5 |
| Пробвай ДЕМО акаунт безплатно | Demo eToro | Demo Capital.com | Demo Naga | n/a |
*Търгуването с акции при Plus500 е възможно с Plus500 Invest. Към момента, този продукт не е достъпен в България.
Най-големи предимства и недостатъци на топ две платформи за CFD trading
Към момента, eToro според нас е най-добрият брокер за начинаещи в България. Платформата много добре разбира от какво имат нужда навлизащите сега в света на онлайн инвестиците и им помага да започнат по лесен и спокоен начин.
Предлага не само ДЗР, но и акции, ETF, крипто и други активи, а социалната й търговия, ниските такси и минимален депозит, заедно с безплатния демо акаунт и неговите 100,000 USD, я позиционират на първо място в нашата класация.
Ниски такси за търговия
Лесна за управление платформа
Академия за начинаещи с много обучителни материали
Нисък минимален депозит – 50 USD
Функция за социална търговия – CopyTrade
Разнообразие от активи, не само CFD
Безплатна демо сметка със 100,000 USD за спокойно разучаване
Изключително подходящ избор за начинаещи
Такса неактивност от 10 долара на месец след 1 година неизползване
Такса за теглене от 5 долара
Capital.com изпъкват със своите функционалности за анализ, богато разнообразие от обучителни материали и иновативна уеб платформа. Това я превръща в отличен избор не само за начинаещи, но и за по-напреднали търговци.
Освен това, платформата предлага ниски такси, безплатен демо акаунт и огромно разнообразие от ДЗР.
В класацията ни остава на второ място, тъй като се фокусира основно върху ДЗР и това лимитира в известна степен възможностите пред сега навлизащите в онлайн търговията.
Ниски такси за търговия
Иновативна и интуитивна платформа
Високо качесто и богато разнообразие на обучителни материали
Минимален депозит от само 20 USD
Безплатна демо сметка
Много добра поддръжка на клиенти
Добро разнообразие от видео материали за пазарен анализ
Основно ДЗР (+търговия на реални акции)
Няма достъп до популярната сред търговците на Forex MetaTrader 5 платформа
Как да започнете търговия с ДЗР
Стъпка по стъпка описваме процеса, по който можете да започнете търговия с ДЗР.
Макар и да не е това, което повечето хора правят, ние ви препоръчваме на първо място да отделите време и да разучите, както самата платформа, така и особеностите на CFD trading.
Преждевременното впускане може да ви донесе моментални загуби,затова не прибързвайте.
Стъпки
Стъпка 1
Изберете своя брокер
Вероятно вече имате някакво предпочитание за CFD брокер, изберете от таблиците по-горе или се доверете на нашата препоръка – eToro.
Кликнете тук и ние удобно ще ви прехвърлим към техния сайт, където ви чака сигурен демо акаунт със 100,000 долара.
Стъпка 2
Подходете разумно
CFD trading е малко подходящ за начинаещи и високо рисков, дайте си време да проучите добре особеностите на този вид търговия.
Стъпка 3
Проучете стратегии
Спрямо нивото ви, има различни стратегии, които биха били подходящи за вас.
Потърсете повече информация, гледайте YouTube видеа и се упражнявайте в демо акаунта множество пъти преди да започнете да влагате истински пари.
Стъпка 4
Ясно разбирайте риска по всяко едно време
Със CFD понякога само едно решение ви дели от загубата на средства.
Обмислете добре своите финанси, направете си бюджет и в никакъв случай не започвайте с големи суми или голям ливъридж.
Помнете, макар и потенциалните печалби от търговията с ливъридж да звучат примамливо, това е нож с две остриета, не подценявайте риска.
Стъпка 5
Разпределете своя инвестиционен капитал разумно
Ако разглеждате CFD като първа стъпка към инвестициите, то по-добре се ориентайте към някой друг по-малко рисков актив като ETF, облигации или дори акции.
Това е още една от причините, поради които препоръчваме eToro за начинаещи.
Платформата предлага експозиция пред голямо разнообразие от активи, където по-лесно и сигурно ще привикнете към онлайн трейдинга.
Често задавани въпроси за ДЗР
Ливъридж какво е?
Ливъридж е финансов лост, с помощта, на който можете да достигнете до широки позиции без да трябва да разполагате с всичките ресурси необходими реално за тях в началото.
При ливъридж вашият брокер ви заема част от сумата, за да можете да търгувате с по-голям капитал.
Търговията с ливъридж е изключително рискована, затова ако сте начинаещи, упражнявайте специално внимание.
Какво е CFD търговия?
CFD търговията е спекулативен начин на търговия, при който търговецът не притежава базовия актив, а спекулира срещу брокера относно движението на цената на актива.
Търговецът печели пари ако успешно предвиди промяната в цената, но ако сбърка, то той трябва да изплати разликата на брокера като загуба.
За търговията с ДЗР са характерни понятията къса и дълга позиция, ливъридж, марджин, спред, стоп поръчка, лимит поръчка, овърнайт такса и други.
Прочетете цялата статия в нашия сайт за подробна информация за CFD търговия.
Рискована ли е търговията с договори за разлика?
Да, търговията с договори за разлика е изключително рискована.
Ако сега започвате да навлизате в света на онлайн търговията и инвестициите, то по-добре прочетете нашата статия с различни идеи за инвестици или се ориентайте и проучете по-малко рисковани активи като ETF, облигации или акции. Пълен наръчник за търговия с акции за начинаещи можете да откриете тук.
Какви активи могат да се търгуват чрез договори за разлика?
Договорите за разлика ви позволяват да търгувате:
- Акции
- ETF
- Криптовалути
- Индекси
- Суровини
- Forex
- Други
ДЗР какво е?
ДЗР означава Договор за разлика и е вид търговия, при който се спекулира относно цените на дадени активи без нуждата те да се притежават. Подробна информация за този вид финансови инструменти, може да откриете на нашата страница посветена на темата.
Мога ли да търгувам с ДЗР без ливъридж?
Да, ако не искате да поемате излишен риск можете да търгувате с ДЗР без ливъридж.
Колко пари мога да изгубя с ДЗР?
ДЗР означава Договор за разлика и е вид търговия, при който се спекулира относно цените на дадени активи без нуждата те да се притежават. Подробна информация за този вид финансови инструменти, може да откриете на нашата страница посветена на темата.
CFD такси
Търгуването с договори за разлика определено не е безплатно. Тук ще разгледаме едни от най-често срещаните такси, но не забравяйте, че те могат да варират значително при различните CFD брокери.
Спред Купува/Продава
„Спред“ е разликата между цената за покупка и цената за продажба, познати още като цени bid и ask, sell и buy и т.н.
Цените, на които може един актив (или CFD за него) да бъде купен или продаден, винаги са различни.
Това означава, че ако веднага щом отворите една позиция я затворите, няма как да не сте „на минус“.
Колкото по-нисък е спредът, толкова по-добре за вас.
„Овърнайт“ такса
Ако искате да задържите CFD до следващия ден, обикновено ще трябва да платите такса за неговото запазване през нощта.
Този вид такса често се нарича „овърнайт“. Тя е по-висока през уикендите и се увеличава и с използването на ливъридж.
Такса за неактивност
Много от CFD брокерите имат и такса за бездействие по вашата сметка, така че ако не смятате да продължавате да търгувате, помислете дали да не я затворите. Тези такси могат да бъдат както на месечна, така и на годишна база.
CFD предимства и недостатъци
Сред предимствата на CFD trading можем да споменем:
Достъп до множество пазари обикновено на една единствена платформа
Голямо разнообразие от достъпни активи
Възможност за постигане на печалба дори, когато цената пада чрез опцията за къси позиции
Разбира се предимствата се контрастират и от следните недостатъци:
Не притежавате самият актив
Спекулативна търговия, в която залагате срещу самия брокер
Един от най-рисковите видове онлайн търговия – помнете, че повечето непрофесионални сметки губят пари при търговията с ДЗР. Никога не залагайте повече пари, отколкото може да си позволите да загубите
Подходяща ли е за вас CFD търговията?
Въпреки че през последните години търгуването със CFD става все по-популярно, то определено не е за всеки.
CFD търговията не е за вас, ако:
Инвестирате само дългосрочно. Повечето инвеститори предпочитат да задържат своите инвестиции поне за няколко години, така че ежедневната „овърнайт“ такса за CFD няма да е никак подходяща за дългосрочните инвестиции.
Никога досега не сте инвестирали. Договорите за разлика (CFD) наистина са сложни, а и почти винаги вървят ръка за ръка с използването на ливъридж. Това ги прави особено рискови – ако сте начинаещ, по-добре прегледайте нашата статия за инвестиране в акции.
CFD trading е удачен избор за вас ако:
Вие сте опитен инвеститор. Хората търгуващи с договори за разлика трябва да са напълно наясно с техните особености, предимства и опасности и да разполагат с необходимите знания и умения, за да боравят разумно с тях.
Интересувате се от възможността за краткосрочни печалби и сте готови да поемете значителния риск, който съпътства тази цел.
Искате да имате достъп до много пазари, активи и да можете да се възползвате дори от спадовете, не само от покачванията.
CFD vs ETF
CFD и ETF са еднакво популярни инвестиционни инструменти, но по същество, те доста се различават.
В зависимост от това какъв инвеститорски профил имате вие самите, единият или другият от тях, ще бъде по-подходящ за вас.
Тук правим едно бързо CFD vs ETF сравнение, което да ви помогне да решите, в случай, че имате някакви колебания.
| ДЗР | ETF | |
|---|---|---|
| По-подходящо за | Краткосрочна търговия | Дългосрочна търговия |
| Притежание на базовите активи | Не се притежават | Частично притежание |
| Риск | Високо ниво на риск | Средно ниво на риск |
| Ниво на компетентност | Високо | Ниско-Средно |
| Налични активи | Голямо разнообразие | Голямо разнообразие |
| Ликвидност | Висока | Висока |
| Цена | С ливъридж инвеститорът може да плати понякога само 5% от пълната стойност в началото | Необходимо е да се заплати цялата стойност в момента на покупка |
Нашата препоръка
Ако никога досега не сте имали допир с търговията с ДЗР, а желаете да се развивате в тази насока, ние препоръчваме да започнете с безплатен демо акаунт в установена платформа и да посветите време, както на проучването на особеностите на този вид търговия, така и на боравенето с платформата.
Не подценявайте рисковете, подгответе се по най-добрия начин без опасността от загуба на истински средства и започнете чак, когато се почувствате уверени.
Платформа като eToro, може да бъде много подходяща за създаването на демо профил. Инвестирате само няколко минути за регистрация и разполагате с множество обучителни материали.
Тази статия не е и не трябва да бъде приемана като инвестиционен съвет. ДЗР са инструменти с особено висок риск – не инвестирайте повече средства, отколкото можете да си позволите да загубите.
