Договорите за разлика (ДЗР или CFD) са вид финансови инструменти, които ви позволяват да търгувате със цените на акции, валути, индекси и други активи, без да е необходимо да ги притежавате.
Въпреки че търгуването с тях носи значителен риск, те са особено популярен начин да получите достъп до финансовите пазари през телефона, таблета или компютъра си.
Тук ще разгледаме най-важното за този тип инвестиране, неговите основни характеристики, предимства и недостатъци.
Как работят сделките с ДЗР
Договорите за разлика са деривативни инструменти, които репликират 1:1 цените на съответните базови активи. Така чрез тях вие можете да спекулирате с цените на акции, ETFи, крипровалути и други, без да се налага да ги притежавате.
CFD се търгуват чрез брокер, а в днешно време достъпните онлайн платформи правят това изключително лесно и достъпно.
Търгувайки с ДЗР, вие можете да се възползвате както от повишаването, така и от понижаването на цената, като отворите съответно „дълга“ или „къса“ позиция. Можете обаче да реализирате и значителни загуби, най-вече заради практиката да се използва „ливъридж“, която ще разясним по-надолу.
През платформите за търгуване на ДЗР, вие сами откривате поръчки и решавате кога да затворите вече съществуващите сделки.
Търговията със CFD не е решение за бързо забогатяване
Договорите за разлика са сложни инструменти и ако не разбирате как действат, могат да ви навредят повече, отколкото да бъдат от полза. Ако нямате никакъв опит, препоръчваме да използвате само демо сметки, докато не натрупате повече знания.
Използване на Марджин и Ливъридж
Концепцията за използване на ливъридж при търгуване с ДЗР е неясна за много хора. Как е възможно да платим за един актив по-малко, отколкото той струва?
Търговията на марджин е своеобразен „заем“, който брокерът ви отпуска, за да търгувате със CFD. Така можете да сключвате сделки на по-голяма стойност от средствата, които сте внесли по сметката, и да реализирате значително по-високи печалби (или загуби).
Ако например даден продукт работи с ливъридж от 1:10, това означава, че за да открием такава позиция трябва да платим „марджин“ от 10% от нейната пълна стойност.
Пример за ливъридж:
Да речем, че една акция на компания А струва 2 €. Ако искате да купите 10 000 такива акции, това би ви струвало 20 000 €.
Ако вместо това решите да използвате договор за разлика (CFD, ДЗР), за да спекулирате със цената на същите тези акции, само част от сумата би ви била достатъчна. При левиридж 1:10, вие ще трябва да платите първоначален марж от 10% – само 2000 €.
Видове поръчки с ДЗР
Търгуването с ДЗР е сравнително просто, въпреки високите рискове, които носи. Тук ще разгледаме най-разпространените видове поръчки, които можете да направите, и ще обясним на кратко тяхното действие.
- Пазарна поръчка: За закупуване или продажба на CFD. Поръчката винаги се изпълнява веднага на текущата цена.
- Лимит поръчка: Купувайте или продавайте ДЗР на цена, която предварително сте уточнили. Това ни позволява да контролираме печалбите си и да определим каква цена искаме да въведем. Поръчката няма да бъде изпълнена, докато цената достигне зададената стойност.
- Стоп поръчка: Когато бъде достигната посочената от нас цена, затваряме / обръщаме текущата позиция. Това също ни позволява да контролираме загубата, ако искаме да не губим твърде много.
- Други условни поръчки: Условна поръчка може да бъде настроена да се изпълнява само ако друга поръчка също е изпълнена предварително. С това задание имаме възможността да правим предварително зададени настройки и да контролираме степента на риск.
CFD такси
Търгуването с договори за разлика определено не е безплатно. Тук ще разгледаме едни от най-често срещаните такси, но не забравяйте, че те могат да варират значително при различните CFD брокери.
Спред Купува/Продава
„Спред“ е разликата между цената за покупка и цената за продажба, познати още като цени bid и ask, sell и buy и т.н.
Цените, на които може един актив (или CFD за него) да бъде купен или продаден, винаги са различни.
Това означава, че ако веднага щом отворите една позиция я затворите, няма как да не сте „на минус“.
Колкото по-нисък е спредът, толкова по-добре за вас.
„Овърнайт“ такса
Ако искате да задържите CFD до следващия ден, обикновено ще трябва да платите такса за неговото запазване през нощта.
Този вид такса често се нарича „овърнайт“. Тя е по-висока през уикендите и се увеличава и с използването на ливъридж.
Такса за неактивност
Много от CFD брокерите имат и такса за бездействие по вашата сметка, така че ако не смятате да продължавате да търгувате, помислете дали да не я затворите. Тези такси могат да бъдат както на месечна, така и на годишна база.
Диверсификация
Тук също важи с пълна сила златното правило да не носим всички яйца в една кошница.
На първо място, тъй като търгуването с ДЗР носи много висок инвестиционен риск, не се препоръчва то да заема голяма част от портфейла ви. В него влагайте само пари, които можете да си позволите да загубите.
Както има договори за разлика, базирани на отделни акции и активи, така има и такива, базирани на групи активи. Ако това са компании от един и същи бранш например, цената на този ДЗР ще отразява измененията на цените на всички включени активи, но те ще имат висока корелация.
За най-добър резултат, определено си струва да отворите няколко позиции със слаба корелация.
ДЗР с eToro
Платформата за търгуване на eToro е удобна и лесно разбираема.
Минималната вноска е 200$, но ако искате първо да разгледате демо сметка, можете да се регистрирате напълно безплатно.
Освен в ДЗР, с eToro можете да инвестирате и в акции и ETFs без посредничество, Форекс, криптовалути и др. Повече за компанията можете да прочетете тук.
Подходяща ли е за вас CFD търговията?
Въпреки че през последните години търгуването със CFD става все по-популярно, то определено не е за всеки.
CFD търговията не е за вас, ако:
Инвестирате само дългосрочно. Повечето инвеститори предпочитат да задържат своите инвестиции поне за няколко години, така че ежедневната „овърнайт“ такса за CFD няма да е никак подходяща за дългосрочните инвестиции.
Никога досега не сте инвестирали. Договорите за разлика (CFD) наистина са сложни, а и почти винаги вървят ръка за ръка с използването на ливъридж. Това ги прави особено рискови – ако сте начинаещ, по-добре прегледайте нашата статия за инвестиране в акции.
Тази статия не е и не трябва да бъде приемана като инвестиционен съвет. ДЗР са инструменти с особено висок риск – не инвестирайте повече средства, отколкото можете да си позволите да загубите.
