Как би ви се сторило да управлявате $10,000 с депозит от само $1,000?
Това ви предлага ливъридж в съотношение 1:10, но не бързайте с ентусиазма.
Ливъриджът привлича с по-големите възможности за печалба, но неопитните бързо откриват, че води и до неочаквано резки загуби.
Тук ще научите:
Какви са особеностите на ливъриджа и неговото приложение в различни финансови пазари?
На какви рискове ви излага ливъриджът и как да се защитите?
Какви разходи включва търговията с ливъридж?
И не на последно място, как да започнете търговия с този така наречен финансов лост?
Какво е ливъридж?
Ливъридж определение: Ливъридж е способността да търгувате без да плащате предварително пълната стойност на вашата позиция. Вместо това, трябва само да платите депозит, наречен маржин. Използването на ливъридж може да даде мощен тласък на вашите сделки, но и значително да увеличи рисковете от загуби.
В онлайн търговията, трейдърът използва ливъридж, за да разшири експозицията си по отношение на даден финансов актив и увеличи покупателната си способност.
Ливъриджът се изразява под формата на съотношение: 1:2, 1:5, 1:10, 1:20, 1:30 и т.н.
Нека разгледаме позиция с ливъридж пример 1:10.
Това съотношение символизира, че за всяка 1 единица от вашия баланс, брокерът ви заема 10 единици към общата ви позиция.
Изразено в суми, за всеки 1 ваш собствен долар, брокерът ви дава 10 долара.
Така с баланс от 100 USD при ливъридж 1:10, вие действително отваряте позиция на стойност 1,000 USD.
Важно е да разберете, че при сделките с ливъридж дори малки колебания в цената, могат да имат сериозно отражение върху баланса ви.
Ето как: при обикновена търговия без ливъридж, ако инвестирате 100 USD в акция на стойност 100 USD, за да загубите всичките си пари, цената трябва да падне със 100% и да стане 0.
👉 Ако обаче отворите CFD сделка с ливъридж 1:10, 1 ваш долар представлява 10 долара.
Тоест, общата ви позиция е 100 х 10 = 1,000 USD.
В този случай, за да изгубите целия си депозит (100 USD), цената на акцията трябва да падне само с 10% до 90 USD.
❗Това ще промени общата стойност на позицията ви на 900 USD и ще изгубите целия си вложен капитал.
Разбира се, ако цената се покачи с 10%, вашата печалба ще бъде 100 USD.
Какво представлява коефициентът на ливъридж?
Коефициентът на ливъридж измерва общата експозиция на вашата сделка в сравнение с вашия собствен капитал.
Той варира в зависимост от:
пазара, на който търгувате;
локацията;
брокера ви;
размера на позицията ви.
Ето как различните степени на ливъридж влияят на вашата експозиция (и на потенциала ви за печалба или загуба) в примера с първоначална инвестиция от $100:
| 1:1 | 1:2 | 1:10 | 1:20 | 1:50 | |
| Депозит | $100 | $100 | $100 | $100 | $100 |
| Експозиция | $100 | $200 | $1,000 | $2,000 | $5,000 |
Установени лимити за ливъридж
В Европа, ESMA регулациите от 2018 г. разделят клиентите на два вида: непрофесионални и професионални.
Всяка група има регулиран максимален ливъридж.
По подразбиране, при нова регистрация в брокер всички клиенти се считат за непрофесионални и за тях се прилагат следните лимити:
1:30 максимален ливъридж за основните валутни двойки (основните валутни двойки са тези, които включват USD, EUR, JPY, GBP, CAD или CHF)
1:20 максимален ливъридж за CFD-та върху основни борсови индекси, второстепенни валутни двойки & CFD-та върху злато (според ESMA, основните борсови индекси са FTSE100, CAC40, DAX30, DJI30, SP500, NQ100, Nikkei225, ASX200 и STOXX50)
1:10 максимален ливъридж за останалите суровини, с изключение на златото.
1:2 максимален ливъридж при ДЗР търговия върху криптовалути.
Професионалните клиенти трябва да изпълняват конкретни регулаторни изисквания: портфолио над определена стойност (често 500,000 евро), доказуем опит във финансовата сфера и достатъчна търговска дейност през последните 12 месеца (поне 10 сделки на тримесечие).
Ливъриджът, който могат да използват за форекс търговия често достига до 1:500.
Ливъриджът е популярен сред инвеститорите, защото предлага гъвкавост и възможност за разширение на наличния капитал.
Това обаче идва и с по-сериозни рискове.
Ако не разбирате добре какво правите, ще откриете, че много бързо може да изгубите всичките вложени средства.
Потенциалът за печалби привлича, но ливъриджът увеличава значително също и рисковете от загуби.
Какви продукти с ливъридж можете да търгувате?
Ливъридж се използва най-често в търговията с деривати.
При търговия с деривати вие спекулирате относно цената на даден актив без необходимостта да го притежавате.
Известни са като договори за разлика или също със съкращението ДЗР или CFD.
На кои пазари можете да търгувате със CFD?
Можете да търгувате със CFD:
Форекс
Форекс пазарът е един от най-предпочитаните пазари за използване на ливъридж поради своята висока ликвидност. С употребата на ливъридж дори малки ценови отклонения могат да окажат огромно влияние върху крайния ви резултат.
Криптовалути
Криптовалутите са известни със своята висока волатилност, което сами се досещате, ги превръща в привлекателен актив за използване на ливъридж.
Именно поради огромните ценови колебания обаче, ливъриджът при търговията с криптовалути за непрофесионални търговци е ограничен до 1:2.
Акции
Договорите за разлика върху акции спекулират върху движението на цената на акциите.
За разлика от инвестицията в тях, при която притежавате базовия актив, с ДЗР върху акции можете да спечелите, както от покачването на цената, така и от нейния спад в зависимост от позицията, която сте заели.
ETF-и
Чрез ETF получавате широка експозиция за спекулиране с индекси, сектори, валути, стоки или кошници от акции.
Стоки и суровини
Помнете, че използването на ливъридж прави сметката ви по-уязвима към ценови колебания.
Всяка промяна оказва умножен ефект върху баланса ви и задължително трябва да се научите да управлявате риска си при търговия с ливъридж.
Ливъридж и управление на риска
Съществуват стратегии и инструменти за управление на риска, които могат да намалят потенциалната загуба при търговия с ливъридж.
Ето някои от нашите съвети:
Стъпки
На първо място – използвайте единствено регулирани брокери.
Те не само са по-сигурни, но в Европа използването на регулиран брокер ви гарантира, че не можете да изгубите повече средства, отколкото сте вложили в акаунта си. Това е така наречената защита от негативен баланс.
Уверете се, че разбирате рисковете
Владеенето на теорията е само първият пласт от търговията с ливъридж. Следващата стъпка е да започнете с демо акаунт, където да практикувате отварянето и затварянето на сделки с ливъридж без риск от реална загуба на капитал.
Щом видите как се случват нещата на практика, следва отварянето на реална сметка с минимален ливъридж. Емоциите са най-големият враг на успешния трейдър, а търговията с истински пари бързо ще ви го докаже
Настройте stop-loss
Sstop-loss е нареждане, което подавате към брокера си за продажба на даден актив, ако цената му падне под определена стойност.
По този начин можете да ограничите потенциалните си загуби, ако стойността на актива, в който сте инвестирали, се понижи.
Имайте предвид, че при висока волатилност, не е гарантирано, че stop-loss нарежданията ще се изпълнят точно на желаната цена.
Проучете също нарежданията „take profit“
Това е нареждане за автоматично затваряне на позицията, когато тя достигне определено ниво на печалба.
Стойте далеч от нерегулирани брокери. Те не предлагат защита от негативен баланс и могат да ви начислят по-големи загуби, отколкото действителния ви наличен капитал.
Разходи при търговия с ливъридж
Най-характерната такса за търговията с ливъридж се нарича overnight такса или rollover такса. Тя се заплаща веднъж на ден, обикновено в 12 часа през нощта, когато сделките се прехвърлят към следващия ден.
Overnight таксата отразява разходите за поддържане на позицията отворена след дневните часове на търговия плюс административните такси.
Останалите такси зависят от конкретния пазар, на който търгувате: форекс, критповалути, суровини, акции, т.н.
Как ливъриджът влияе на таксите, които плащате?
Ливъриджът вдига таксите, които плащате, тъй като увеличава размера на всяка отворена позиция.
Колкото повече ливъридж използвате, толкова по-големи позиции можете да отворите, което от своя страна увеличава общата такса, която плащате.
Формулата, която може да използвате, за да изчислите таксите си за търговия е:
Размер на сметката x ливъридж = размер на позицията
Размер на позицията x такса за транзакция = обща такса
Пример:
Нека използваме комисионна от 0,2% за отваряне на позиции с ливъридж 1:2, 1:5, 1:10, 1:20, 1:30 и 1:50 за сметка от 500 USD.
| Ливъридж | 1:1 | 1:2 | 1:5 | 1:10 | 1:25 | 1:50 | 1:100 |
| Такса с $500 | -$1 | -$2 | -$5 | -$10 | -$25 | -$50 | -$100 |
Както виждате, използването на ливъридж от 1:2 не увеличава таксата за транзакция толкова много, но при съотношение 1:50 плащате такса от 50 USD за всяка сделка.
Когато влагате 500 USD, това са 10% от общия размер на сметката ви всеки път, когато влизате и излизате от пазара.
Предимства и рискове от използването на ливъридж
Увеличение на потенциалните печалби
Най-големият плюс на ливъриджа е, че разширява потенциалните печалби. Освен това с него трябва да заложите само част от стойността на сделката първоначално.
Възможности за къси позиции
Използването на продукти с ливъридж за спекулиране с пазарните движения ви позволява да се възползвате от пазарите, които се понижават, както и от тези, които се повишават.
Увеличение на потенциалните загуби
Ливъриджът не увеличава само възможностите за печалба, но и рисковете от загуби.
Регулаторите в Европа гарантират, че не можете да загубите повече от наличния баланс по сметката си, но е лесно да забравите, че излагате на риск целия си вложен капитал.
Такси за финансиране
Ако държите позицията си отворена през нощта, ще ви бъде начислена малка такса за покриване на разходите за това.
Нямате привилегиите, които имат истинските акционери
Когато търгувате с ливъридж, вие не притежавате базовия актив и губите привилегиите свързани с това (като например, дивиденти от истински акции и право на глас в решенията на компанията).
Често задавани въпроси за ливъридж
Подходяща ли е за мен търговията с ливъридж?
Отговорът ви ще зависи от:
- Личните ви цели – ако целите ви са високи, но наличният капитал нисък, по-големият ливъридж би могъл да ви помогне да ги постигнете. Разбира се, това важи единствено ако разбирате какво правите.
- Финансовите ви възможности – колко капитал може да инвестирате? В инвестиционните среди често се казва, че колкото повече капитал, толкова по-малка е нуждата от употреба на ливъридж.
- Толерантността ви към риск – по-високата потенциална доходност винаги е придружена от по-сериозен риск.
За да развивате търговските си умения на практика, трябва да изберете някой от пазарите с характерна употреба на ливъридж и да се регистрирате в регулиран брокер, с когото да започнете.
Ливъридж значение
Ливъриджът е инвестиционна възможност за разширение на позициите при търговията с деривати. По-конкретно ливъриджът представлява използване на заемен капитал – за увеличаване на потенциалната възвръщаемост на дадена инвестиция.
В бизнес средите, ливъриджът може да се отнася и до размера на дълг, който фирмата използва за финансиране на активи.
Финансов ливъридж формула
Формулата за финансов ливъридж е:
Размер на позицията / собствен капитал = ливъридж
Как да започнете търговия с ливъридж?
Сега вече знаете какво е ливъридж, какви са предимствата и недостатъците на търговията с ливъридж и някои стратегии за предпазване от загуби.
Ако искате да тествате този вид трейдинг и да разберете дали е подходящ за вас, ето какво трябва да направите:
Изберете брокер, който предлага търговия със CFD и Форекс.
В сайта ни ще откриете подробни сравнения на най-популярните, регулирани платформи за търговия със CFD.
Прегледайте и вижте коя отговаря най-добре на вашите нужди и профил.
Регистрирайте се и започнете с демо сметка.
Съветваме ви да не се хвърляте стремглаво към дълбоките води на CFD търговията. Уверете се първо, че разбирате добре отварянето на сделки, наличните инструменти за управления на риска и как работят пазарите.
След това по-уверено и информирано ще можете да вложите собствен капитал.
Следете позициите си и не преставайте да учите
Търговията със CFD и ливъридж е активна и изисква постоянно внимание. Следете отворените си позиции, анализирайте резултатите си и използвайте ресурсите, както на вашия брокер, така и на други успешни трейдъри онлайн.
Имайте предвид, че регулациите в Европа и Щатите се различават, затова бъдете внимателни в подбора на информация.
На сайта на Financer.com ще откриете материали за:
- Форекс търговия и сравнения на популярни в България брокери в тази сфера
- CFD търговия и платформи, в които можете да я практикувате
- Криптовалути и крипто платформи, на които търговията в ливъридж се предлага.
114 прочитания 
