Állampapír

A magyar állampapírok a banki betétnél is biztonságosabb befektetések és bárki számára elérhetőek. ✅Ismerd meg az állampapírok előnyeit és típusait!

Az állampapír egy olyan dokumentum, amelyik igazolja, hogy tulajdonképpen pénzt adtunk kölcsön az állam számára. Mi például a magyar államnak kölcsönzünk, amit egy magyar állampapír igazol.

Ez a megtakarítási lehetőség akár befektetésként is használható. A kamat előnyösebb, mint egy megtakarítási számla esetén, és kockázatok sincsenek.

Pénzneme

Az összeg forint, de lehet deviza alapú is. Más államok is a saját pénznemüket használják. Az állam a kölcsönért cserébe folyamatosan, előre meghatározott kamatot fizet nekünk, az állampapír tulajdonosának.

A pénz visszafizetését az állam 100%-ban garantálja, így biztosak lehetünk benne, hogy a pénz megtérül.

Kibocsátója

Az állampapírokat mindig az állam vagy az államot helyettesítő szervezet bocsátja ki, általában olyankor, amikor valami nagyobb fejlesztésre, közérdekű projekt megépítésére szükséges a pénz, de akár a saját tartozásai finanszírozásáról is lehet szó.

Állampapírok típusai

Az állampapíroknak több típusa is van, ezért egy sokszínű megtakarítási formáról beszélünk. A legtöbb esetben a futamidő és az alapcímlet az, ami különbözik egymástól.

A kamatozás is változó, ezért az állampapír egy rugalmas megoldás a pénzed megtakarítására. Ez az értékpapír típus azok számára is kedvező, akik kis összegben szeretnek befektetni. A legtöbb állampapírra igaz az, hogy a futamidő elteltével növekszik a kamat, ezért a hosszútávú befektetés éri meg a legjobban.

Magyar Állampapír Plusz

A Magyar Állampapír Plusz olyan állampapír, amelynek az értékesítése folyamatos. Ha nő a kereslet, akkor nő a kínálat is. Lényegében olyan termékről beszélünk, amelyből korlátlan mennyiséget lehet vásárolni.

Előnyös azért is, mert fix kamatozással rendelkezik és bármekkora összegben vásárolható.

Az első évben féléves kamatjuttatásban részesülsz, ezt követően pedig évente történik a kifizetés. Jó hír az, hogy a kamatbevételre nem kell adót fizetni.

    Jellemzői

  • Futamidő: 5 év

  • Kamat: 3,50 – 6,00%

  • Kamatozás: Fix, sávos

  • 1 Ft-os alapcímlet

Magyar Állampapír Plusz nyomdai

A nyomdai Magyar Állampapír Plusz hasonló tulajdonságokkal rendelkezik, mint az előző termék. A különbség az, hogy a nyomdai állampapírt nyomdai úton, névre szólóan állítják elő és előre meghatározott címletekben vásárolható.

A legkisebb címlet 10.000 Ft, a legnagyobb pedig 2.000.000 Ft-os.

    Jellemzői

  • Futamidő: 5 év

  • Kamat: 3,50 – 6,00%

  • Kamatozás: Fix, sávos

Babakötvény

A babakötvény egy 19 éves futamidejű állampapír, évente váltakozó kamattal bír. A kamat mértékét a kamatbázis és a kamatprémium összege képezi. Ezt a kötvényt csak start-ertékpapírszámlára lehet vásárolni.

Kincstári start-értékpapírszámla minden magyarországon élő, 18 éven aluli gyerek számára nyitható. Ez a számla csak akkor igényelhető, ha a gyereknek nincs más számlavezetőnél start-számlája.

A babakötvény egyik legnagyobb előnye az, hogy támogatás jár mellé. Minél több pénzt fektetsz be, annál nagyobb, legfeljebb 6.000 Ft összegű támogatásban részesülhetsz. A támogatás mértéke az évi befizetések 10%-a.

    Jellemzői

  • Futamidő: 19 év

  • Kamat: 5,80%

  • Kamatozás: Változó kamatozású

Egyéves Magyar Állampapír

Az Egyéves Magyar Állampapír olyan befektetők számára ajánlott, akik rövid időre szeretnének pénzt megtakarítani és egy biztonságos befektetési formát preferálnak.

Ilyen állampapírt már 10.000 Ft-os alapcímlettel is lehet vásárolni, előnye pedig az, hogy a kamatjövedelem után nem kell adót fizetni.

    Jellemzői

  • Futamidő: 1 év

  • Kamat: 2,50%

  • Kamatozás: Változó kamatozású

Prémium Magyar Állampapír

A Prémium Magyar Állampapír egy változó kamattal rendelkező3-5 éves futamidőre szóló, devizabelföldi természetes személy által igényelhető állampapír.

Legkisebb névértéke 1.000 Ft. A kamatfizetés minden év végén történik, amiből levonásra kerülnek a szükséges adók. A kamat mértékét a kamat és a fogyasztói árindex alapján határozzák meg. Prémium Magyar Állampapír esetén már kamatadót is szükséges fizetni, amit minden év végén, a kamatfizetéssel együtt vonnak le.

    Jellemzői

  • Futamidő: 3-5 év

  • Kamat: 4,10, 4,50%

  • Kamatozás: Változó kamatozású

Kincstári Takarékjegy

A Kincstári Takarékjegy egy rövid futamidejű befektetés.

Előre meghatározott címletekben vásárolható, a legkisebb címlet 10.000 Ft, a legnagyobb 1.000.000 Ft-os.

A kamatbevételre nem szükséges adót fizetni. Egyetlen hátránya, hogy a Kincstári Takarékjegyet kizárólag devizabelföldi személyek vásárolhatják meg.

Az ügyfél a tőkét és a kamatot a visszaváltáskor kapja kézbe.

    Jellemzői

  • Futamidő: 1-2 év

  • Kamat: 2,25%, 2,75%

  • Kamatozás: Fix, lépcsős kamatozású

Prémium Euró Magyar Állampapír

A Prémium Euró Magyar Állampapír három éves futamidővel, évente változó kamattal rendelkező állampapír. 1 euró a névértéke, és ez a legkisebb összeg, ami befektethető.

A Prémium Magyar Állampapírt adagolt kibocsájtás szerint hozzák forgalomba. Az ára forgalomba hozás első napján a legolcsóbb, ezután folyamatosan növekszik a felhalmozott kamat mértékével.

Ez az állampapír azoknak ajánlott, akik eurót szeretnének hosszú távon megtakarítani. A kamatot félévente fizeti ki az állam, a szerzett haszonra pedig kamatadót kell fizetni.

Csak devizakülföldi vagy devizabelföldi, cselekvőképes természetes személy igényelheti.

    Jellemzői

  • Futamidő: 3 év

  • Kamat: 1,80%

  • Kamatozás: Változó kamatozású

  • 1 eurós alapcímlet

Magyar Államkötvény

A Magyar Államkötvény egy évnél hosszabb futamidőre szóló állampapír, tehát legfőképp pénzüket hosszabb időre befektetni vágyóknak ajánlott. Magánszemélyek, vállalkozások és egyéb intézmények számára is elérhető.

Államkötvényeket nyilvános aukciókon lehet vásárolni, ahol a többi érdeklődővel együtt licitálsz a termékre.

A mostani Államkötvények fix vagy változó kamattal rendelkeznek, amelyet negyed-, félévente vagy minden év végén kapunk meg, amiből a Kincstár levonja a szükséges kamatadót.

    Jellemzői

  • Futamidő: 3-15 év

  • Kamatozás: Fix vagy változó kamatozású

Diszkont Kincstárjegy

Ennek a papírnak a futamideje általában egy évnél rövidebb, és nem rendelkezik kamattal, ezért csak az árfolyamnyereségből tudjuk az összeget gyarapítani. Olyan embereknek ajánljuk, akik kis időre szeretnének befektetni és valamilyen szinten értenek a piac működéséhez.

A papír névértéknél alacsonyabb áron kerül eladásra, tehát a hozam a névérték és a vételár közötti összegkülönbség lesz.

Ezt az állampapírt akár szervezetek is megvásárolhatják, egymásnak átruházhatják. A vásárlás aukciók során történik. A 3 hónapos Kincstárjegyekre hetente lehet licitálni, a 12 hónaposokra pedig két hetente hírdetnek aukciót.

    Jellemzői

  • Futamidő: 3-12 hónap

  • Kamat: Nincs

  • Kamatozás: Nincs

Állampapír kamat

Egy egyéves kötvény kamata 1,6% körül van, a többévesé nem megy 3% fölé, egy féléves kincstárjegy viszont 2,75%-os kamattal bír, az egyéves már 3%-al.

Innen látszik, hogy sokkal kifizetődőbb, ha lakossági papírt vásárolunk. Másik előnyük, hogy kis időre szólnak.

  • A kölcsönbe adott összegre előre meghatározott kamatot fizet az állam. Ezt a kamatot általában minden év végén vagy félévente kapjuk meg az államtól.
  • kamat lehet fix, de változhat is évente különböző képletek szerint (például infláció). Mértéke évente maximum egyszer változhat.
  • A hozam az árfolyamtól is függ, ugyanis, ha a kölcsön alatt megnő az árfolyam, a kamaton kívül még több pénzt nyerhetünk vissza.
  • Az állampapírokon mindig fel van tüntetve az időintervallum, amire vásároljuk őket. Az idő lejárata azt jelenti, hogy az állakötvény lejár, az államtól pedig visszakapjuk egy összegben a tőkét (azt az összeget, amennyit fizettünk a papírért).

Biztonságos az állampapír?

Az állam nem úgy működik, mint egy bank, amelyik akármikor csődbe mehet. Az állam kezében van a pénzügy, ha nem is tudna fizetni, akkor is rengeteg megoldás közül választhatna.

Az állam megemelheti az adót és nagyon sok kiadást csökkenthet, végső esetben még pénz nyomtatásra is van lehetőség. Egy államnak ezért nagyon nehéz csődbe menni, egy kereskedelmi bankkal ellentétben.

Egy állam akkor mehet csődbe, ha már nem tudja finanszírozni a tartozásait és a többi fizetnivalóját, például a lejáró állampapírokat.

Az állampapír és a banki betét közti különbségek

  • Az állampapír többi betéthez hasonló, ugyanis itt is bizonyos időközönként kamatot kapunk a pénzünkért, viszont a többi fajta betétnél nem rendelkezhetünk a pénzünk egy részével, csak ha kivesszük az egész összeget.
  • Állampapír esetén kivehetünk az összegből egy részt, és a többi változatlanul marad tovább, ugyanazokkal a feltételekkel. A részösszeg felvétele még a kamatozás idejét sem változtatja meg.

Állampapírba fektetni mindenkinek megéri, akinek van megtakarított pénze és előreláthatólag nincs mire felhasználja. Akár pár ezer forinttól több milliárdig be lehet fektetni, ezenkívül a sok állampapír fajta közül biztosan találunk nekünk megfelelő futamidővel rendelkezőt.

Állampapír vásárlás

Állampapírt bárki vásárolhat, aki rendelkezik a megfelelő pénzösszeggel. Azért érdemes állampapírt vásárolni, mert megtakarításként és befektetésként egyaránt alkalmas, sőt, a vásárlással az államot is támogatod. Sokkal biztonságosabb a banki megtakarításoknál, hiszen az állam a bankokkal ellentétben nehezen megy csődbe.

  1. A legtöbb állampapírt a Magyar Államkincstár ügyfélszolgálatán keresztül tudod megvásárolni. Ahhoz, hogy ezt megtedd, rendelkezned kell az erre alkalmas értékpapírszámlával. Amennyiben még nincs számlád, regisztrációkor kérheted a megnyitását. Ha az Államkincstártól vásárolsz állampapírt, akkor ingyenes számlavezetésben részesülsz. A számlához internetes szolgáltatásokat is kérhetsz, amelyekkel kényelmesen, otthonról is intézheted az ezzel kapcsolatos munkálatokat.
  2. Egyes állampapír típusokat nemcsak az Államkincstárnál, hanem bankokon keresztül is meg lehet vásárolni. Ide Tartozik a Prémium Magyar Állampapír összes fajtája és a nyomdai változata is. A Kincstári Takarékjegy szintén kivételt képez, ugyanis csak a Postánál tudod megvásárolni.
  3. Az utolsó lehetőség a tőzsdén való kereskedés és az személyek közti átruházás, azonban a legtöbben nem ezt a módszert választják az értékpapírok beszerzéséhez.

Azt, hogy milyen állampapírt szeretnél vásárolni, neked kell eldöntened. Ne feledd, hogy akkor ér a legtöbbet a pénzed, ha hosszútávon fekteted be.

Állampapír vásárlás magánszemély esetén

A legtöbben magánszemélyként vásárolnak állampapírt. Nem is véletlen, mert az állampapír legfőképpen a magánszemények számára kedvez.

Az állampapírok nagy része devizabelföldi és devizakülföldi személyek részére is elérhető, az igényléshez pedig személyazonosságot igazoló okiratra van szükség.

Külföldi állampolgárok is csak akkor igényelhetik, ha rendelkeznek a megfelelő dokumentumokkal. Ez alól kivételt képez a Kincstári Takarékjegy, amit csak devizabelföldi személyek vásárolhatnak meg.

Külföldi állampapírok vásárlása

Külföldi állampapírok vásárlására is van lehetőség. A legegyszerűbben ETF-eken keresztül juthatsz hozzájuk, ezen belül pedig speciálisan állampapírt vásárló ETF-eket kell keresned.

Kezdő befektetők számára nem ajánlott külföldi állampapírokat vásárolni, mert az ETF befektetéshez megfelelő tapasztalattal kell rendelkezned.

Amennyiben ismered az ETF-eket, akkor sokkal jövedelmezőbb típusokat is választhatsz, ezért elég ritka, hogy valaki külföldi állampapírokba fektessen be.

Állampapír eladása

Az állampapírok a többi értékpapírhoz hasonlóan átruházhatóak másra, tehát, ha igényünk lenne a pénzünkre, akkor eladhatjuk egy részét más személynek, pont annyit, amennyi pénzre van szükségünk. Tőlünk függ, hogy mennyiért adjuk el és mekkora részét kapjuk meg a pénzünknek.

Fontos megjegyezni, hogy ha a futamidő lejárata előtt adjuk el az állampapírt, akkor nem vonatkozik rá többet a hozamgarancia és az állami tőke.

Más megtakarítási és befektetési lehetőségek

Lehet, hogy nem az állampapír a legmegfelelőbb döntés a számunkra. Ezért jó megismerni a többi megtakarítási formákat és befektetési lehetőségeket.

Szerző Attila

Financer.com Magyarország országos vezetője. Befektető, FinTech rajongó és digitális marketing szakértő.

Megosztás
Utolsó frissítés 2020. 07. 09.