Állampapír

állampapírAz állampapír egy olyan dokumentum, amelyik igazolja, hogy tulajdonképpen pénzt adtunk kölcsön az állam számára. Mi például a magyar államnak kölcsönzünk, amit egy magyar állampapír igazol.

Az összeg főleg forint, de lehet deviza alapú is. Más államok is a saját pénznemüket használják. Az állam a kölcsönért cserébe folyamatosan, előre meghatározott kamatot fizet nekünk, az állampapír tulajdonosának.

Az állampapírokat mindig az állam, vagy az államot helyettesítő szervezet bocsátja ki, általában olyankor, amikor valami nagyobb fejlesztésre, közérdekű projekt megépítésére szükséges a pénz, de akár a saját tartozásai finanszírozásáról is lehet szó.

A pénz visszafizetését az állam 100%-ban garantálja, így biztosak lehetünk benne, hogy a pénz megtérül.

Állampapírok típusai

A leggyakoribb állampapírok bárki által megvehetőek, például 1-10 évre szóló kötvények, diszkont-kincstárjegyek. Vannak azonban csak a lakosság számára szóló értékpapírok, amelyek sokkal kedvezőbben fizetnek.

Egy egyéves kötvény kamata 1,6% körül van, a többévesé nem megy 3% fölé, egy féléves kincstárjegy viszont 2,75%-os kamattal bír, az egyéves már 3%-al. Innen látszik, hogy sokkal kifizetődőbb, ha lakossági papírt vásárolunk. Másik előnyük, hogy kis időre szólnak.

Magyar Államkötvény

A Magyar Államkötvény egy évnél hosszabb futamidőre szóló állampapír, tehát legfőképp pénzüket hosszabb időre befektetni vágyóknak ajánlott.

A mostani Államkötvények fix, vagy változó kamattal rendelkeznek, amelyet negyed-, félévente, vagy minden év végén kapunk meg, amiből a Kincstár levonja a szükséges kamatadót.

Babakötvény

A babakötvény egy 19 éves futamidejű állampapír, évente váltakozó kamattal bír. Ezt a kötvényt csak start-ertékpapírszámlára lehet vásárolni.

Kincstári start-értékpapírszámla minden magyarországon élő, 18 éven aluli gyerek számára nyitható.

Ez a számla csak akkor igényelhető, ha a gyereknek nincs más számlavezetőnél start-számlája.

Bónusz Magyar Állampapír

Ezt az állampapírt 4, 6, illetve 10 éves futamidőre lehet megvásárolni. Azoknak ajánlatos, akik a pénzüket hosszú távon szeretnék gyarapítani. A kamatozása változó, ez a kamatbázis és a kamatprémium összege.

Ezt az állampapírt devizabelföldinek minősülő személyek vásárolhatják meg.

Diszkont-Kincstárjegy

Ennek a papírnak a futamideje általában egy évnél rövidebb, és nem rendelkezik kamattal, ezért csak az árfolyamnyereségből tudjuk az összeget gyarapítani.

A papír névértéknél alacsonyabb áron kerül eladásra, tehát a hozam a névérték és a vételár közötti összegkülönbség lesz.

Ezt az állampapírt akár szervezetek is megvásárolhatják, egymásnak átruházhatják.

Féléves, Egyéves, illetve Kétéves Magyar Állampapír

Mind a három féle állampapír fix kamattal rendelkezik, illetve ugyanúgy devizabelföldi természetes személyek vásárolhatják meg.

Féléves, egyéves papír esetén az állam a futamidő végén fizet kamatot, a kétévesnél pedig az évek végén.

Ezek között csak annyi a különbség, hogy mennyi időre fektetjük be a pénzünket.

Prémium Magyar Állampapír

A Prémium Magyar Állampapír egy változó kamattal rendelkező, 3-5 éves futamidőre szóló, devizabelföldi természetes személy által igényelhető állampapír.

Legkisebb névértéke 1.000 Ft. A kamatfizetés minden év végén történik, amiből levonásra kerülnek a szükséges adók.

Prémium Euró Magyar Állampapír

A Prémium Euró Magyar Állampapír három éves futamidővel, évente változó kamattal rendelkező állampapír. 1 euró a névértéke és ez a legkisebb összeg, ami befektethető.

Ez az állampapír azoknak ajánlott, akik eurót szeretnének hosszú távon megtakarítani. A kamatot félévente fizeti ki az állam. Csak devizakülföldi vagy devizabelföldi, cselekvőképes természetes személy igényelheti.

Visszakapott összeg, állampapír kamat

állampapír kamatA kölcsönbe adott összegre előre meghatározott kamatot fizet az állam. Ezt a kamatot általában minden év végén, vagy félévente kapjuk meg az államtól.

A kamat lehet fix, de változhat is évente különböző képletek szerint (például infláció). Mértéke évente maximum egyszer változhat.

A hozam az árfolyamtól is függ, ugyanis, ha a kölcsön alatt megnő az árfolyam, a kamaton kívül még több pénzt nyerhetünk vissza.

Az állampapírokon mindig fel van tüntetve az időintervallum, amire vásároljuk őket. Az idő lejárata azt jelenti, hogy az állakötvény lejár, az államtól pedig visszakapjuk egy összegben a tőkét (azt az összeget, amennyit fizettünk a papírért).

A futamidő általában három hónap, és pár év között változik, de lehet akár több tíz év is.

Mekkora összegben érdemes állampapírt vásárolni?

Nagyon sokan elkövetik azt a hibát, hogy az utolsó forintig az összes megtakarításukat állampapaírba fektetik. Ez nem jó ötlet, ugyanis az állam csak évente fizet, és lehet, hogy váratlan kiadással kell majd számolnunk, ezért nem jó, ha az összes pénzünk egy helyen van. Érdemes minél több devizában tartani a pénzünket.

Pár millió forint értékben a legelőnyösebb állampapírt vásárolni.

Nem csak a kölcsönbe adott pénzünk van az állampapírban, hanem sokkal több. Az állam a nyugdíjunk és egészségpénztárunk nagy részét is ott tartja. Az is megtörténhet, hogy az ingatlanalapunk fele, vagy a kötvényalapjaink szinte 80%-a állampapírban van.

Miért biztonságos az állampapír?

Az állam nem úgy működik, mint egy bank, amelyik akármikor csődbe mehet. Az állam kezében van a pénzügy, még ha nem is tudna fizetni, akkor is rengeteg megoldás közül választhatna.
Az állam megemelheti az adót és nagyon sok kiadást csökkenthet, végső esetben még pénz nyomtatásra is van lehetőség. Egy államnak ezért nagyon nehéz csődbe menni, egy kereskedelmi bankkal ellentétben.

Egy állam akkor mehet csődbe, ha már nem tudja finanszírozni a tartozásait és a többi fizetnivalóját, például a lejáró állampapírokat.

Hogyan lehet kiszállni a befektetésből?

Az állampapírok a többi értékpapírhoz hasonlóan átruházhatóak másra, tehát ha igényünk lenne a pénzünkre, akkor eladhatjuk egy részét más személynek, pont annyit, amennyi pénzre szükségünk van. Tőlünk függ, hogy mennyiért adjuk el, és mekkora részét kapjuk meg a pénzünknek.

Fontos megjegyezni, hogy ha a futamidő lejárata előtt adjuk el az állampapírt, akkor nem vonatkozik rá többet a hozamgarancia és az állami tőke.

Az állampapír és a banki betét közti különbségek

  • Az állampapír többi betéthez hasonló, ugyanis itt is bizonyos időközönként kamatot kapunk a pénzünkért, viszont a többi fajta betétnél nem rendelkezhetünk a pénzünk egy részével, csak ha kivesszük az egész összeget.
  • Állampapír esetén kivehetünk az összegből egy részt, és a többi változatlanul marad tovább, ugyanazokkal a feltételekkel. A részösszeg felvétele még a kamatozás idejét sem változtatja meg.

Állampapírba fektetni mindenkinek megéri, akinek megtakarítása van és előreláthatólag nincs mire felhasználja, mivel akár pár ezer forinttól több milliárdig be lehet fektetni, ezenkívül a sok állampapír fajta közül biztosan találunk nekünk megfelelő futamidővel rendelkezőt.

Amiután az állam aukciót hírdet, kölcsön kér, nincs más dolgunk, mint egy kötvényt vásárolni a Magyar Államkincstárból. Itt díjmentes a számlavezetés, és minden szükséges papír elérhető, ráadásul a kötvényre vonatkozó visszafizetési garancia itt korlátlan.

Következtetés

Lehet, hogy nem az állampapír a legmegfelelőbb döntés a számunkra. Ezért jó tudni, hogy milyen más megtakarítási formák léteznek. Az alábbi oldalon bővebben olvashat a különböző megtakarításokról.

A szerzőről

Lépj kapcsolatba a Financer.com-mal

Kövess minket a Facebookon